AI基礎建設正處於起飛階段，帶動相關供應鏈成長動能，外資摩根士丹利近期上修GB200/300機櫃出貨量，全年從3萬台上升到3.4萬台，其中ODM龍頭鴻海最受矚目，大摩預估今年市占率可達57%，其次是緯創以及廣達。專家分析，現階段GB200還是主流，隨著第四季GB300產能大幅提升，明年有望看見爆炸性成長。

隨著AI伺服器需求量暴增，帶動供應鏈整合趨勢，也讓外資摩根士丹利因此上修GB200/300機櫃出貨量預測，全年從3萬台調升至3.4萬台，第三季將達1.16萬台，第四季則受惠於GB300量產將來到1.57萬台，專家指出現階段，各國都積極投入AI建設。

雲報政經產業研究院副社長 柴煥欣：「東協甚至於說像中東歐洲的話，也都會持續地投入相關的建設，所以我們可以看到就是說，包含了Google、Meta、Microsoft、亞馬遜，美國的四大雲端服務廠商，其實他們對於人工智慧的資本支出，已經從2024年的大概是250億美元的資金，然後增加到了今年的378億，意思也就是說整整成長了50%的成長力道。」

而主要供應鏈中，又以鴻海表現備受肯定，大摩預計今年市占率達57%，其次為緯創、廣達，同時給予三檔優於大盤的評價。大摩表示，鴻海發布業績預測後，讓投資人信心大增，且根據鴻海最新預估，第三季AI伺服器出貨量，將有望季增300%，因此上調整體統計；另外緯創、廣達將在第三季完成產能調整，第四季GB300出貨量有機會大幅提升。

專家分析，目前GB200仍是主流隨著ODM廠商需求放量，效能較佳的GB300在2026年會有爆炸性成長。

台灣大學電機博士 張勤煜：「需求一定目前這樣看起來，GB200跟GB300的比例上的部分，（到年底）87%是GB200，13%是GB300，那但是因為客戶對於GB300的需求，一定會慢慢逐漸增加，所以可以預期的是，這樣子的一個比例也會，GB300的比例會逐步上升。」

專家認為，人工智慧基礎建設正處於起飛階段，全球對於AI相關產業的重視度逐漸升溫，尤其國內身為AI重鎮，無論是伺服器機殼、滑軌甚至是散熱裝置，都有亮眼的表現。展望後市，相關產業的影響力將持續發酵，並有望成為驅動市場的核心動能之一。（記者謝旻、詹明樺／台北採訪報導）