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房市降溫? 皇翔:穩定成長 潤泰新:回歸基本面
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房市有感出現降溫!因為最新4月五大銀行,新增房貸金額,不只出現大減,貸款利率還衝上近16年新高,而在這樣的氛圍下,今(23)日舉辦股東會的潤泰新,看今年房市已經回歸基本面,另外,皇翔建設去年營收重返百億元,今年也看房市認為有信心,認為「好地點應該不會寂寞」。


皇翔建設董事長 廖年吉:「民國113年(去年)房地產上半年,受到政府新青安政策的鼓舞,成交熱絡,剛性需求變主流。」

去年上半年房市需求熱絡,讓皇翔建設2024年營收,繳出漂亮成績單年增161%,達到123.9億元,創下近8年來新高紀錄,而碰上當前房屋市場冷清,董事長廖年吉股東會後,是笑笑快步離席,僅表示一切如常可見信心。

皇翔建設財務部副總 游玉華:「我還是覺得好地點應該不會寂寞,我們選的地點,尤其那些公辦都更地點都很精華,我們有信心,我們公辦都更,大概有6個公辦都更,然後(捷運)聯開案也有3-4個,所以這些公家的,就有將近10個的個案。」

公司進展順利推進,雖然現場有小股東許願,現金股利能從每股4.5元變6.5元,但皇翔表示今年還有很多建案,正在ING進行中,希望明年能達成股東心願配多一點,因為今年在推案上,有中正區、永和區共三大案,合計推案量達410億元;而同天舉辦股東會的還有潤泰新,除了新案如期進行外,也持續尋覓好土地。

潤泰創新國際董事長 簡滄圳:「台北市要比較取得大的土地,是不容易的,對我們來講都更,也是一個取得,土地素材的一個方式,那當然都市計畫的興區,比如講一下,像江子翠,三重的二重重劃區,以及新店的十四張,我想在這一些開發區,我們也都很積極的在布局。」

潤泰新2024年,合併營收達318.1億元,EPS 6.07元,但現在市場除了4月新增房貸規模大減外,房貸利率還持續走高來到2.282%,創近16年新高。

潤泰創新國際董事長 簡滄圳:「因為兩稅合一加上現在,一些限貸的政策,著實會讓消費者,會有一些心理因素的掙扎,但是慢慢地這個需求,還是得要,該換房子還是得要換。」

潤泰新認為,接下來房市就是自住、置產兩大買方在撐盤,整體市場將會慢慢回歸供需基本盤 。(記者傅儀文、陳昱志/台北報導)

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黃仁勳離台前談"AI代理" 預告春節回台過年
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輝達執行長黃仁勳23日搭專機離台,臨行前受訪,強調今年是AI非常令人興奮的一年,因為AI現在能夠推理,解決從未見過的問題,有了AI 和機器人,台灣可以拓展更多機會。此外,黃仁勳也稱讚這趟台灣行十分成功,表示將會在明年農曆新年回來台灣。


粉絲vs. 輝達執行長 黃仁勳:「(Jensen早安。)OK,我要回家了。」 

酒店外,大批粉絲高聲呼喚,希望能在輝達執行長黃仁勳離台前獲得親筆簽名。

然而由於群眾過於踴躍,現場陷入一片混亂,讓黃仁勳想受訪、回答AI問題都變得十分困難。

非凡新聞記者 楊珩 vs. 輝達執行長 黃仁勳:「(我們可以在您離開前,再問您一點關於AI的問題嗎?)可以啊,你問吧。」 

非凡新聞記者 楊珩 vs. 輝達執行長 黃仁勳:「(您怎麼看2025年AI發展趨勢?尤其是推理 AI 模型的部分,輝達如何利用Blackwell 晶片架構來加速 AI 推論?)Blackwell,Blackwell...我現在很難回答這個問題。謝謝,謝謝。不要尖叫。」 

對此,黃仁勳無奈化身糾察隊,親自出馬請大家多多配合。

輝達執行長黃仁勳vs.非凡新聞記者 楊珩:「這位年輕女士正在工作,可以請大家讓她完成工作嗎?這樣好不好?(真的非常感謝)你看吧,謝謝大家,你們真是太貼心了。」

輝達執行長 黃仁勳:「今年是AI非常令人興奮的一年。AI 現在能夠推理了。它可以一步一步地思考,解決從未見過的問題。這叫做代理型AI,AI 代理。」

談到AI發展趨勢,黃仁勳表示,今年AI 已發展成代理型AI,不僅能協助工作、規劃假期,甚至還能幫助企業規劃專案。而這項技術也已經進步到可以應用在機器人身上。

輝達執行長 黃仁勳:「在台灣,我們有很多很棒的想法,但人力不夠。現在有了AI和機器人,台灣可以拓展更多機會。Blackwell就是為推理而設計的,是讓AI能思考的架構。因此我非常期待看到Blackwell在台灣加速量產,我們所有的合作夥伴都已全面進入生產階段,台灣的公司與我們攜手合作,將 AI 帶向全世界。」

黃仁勳受訪後,隨即前往機場,搭乘專機離開台灣,臨行前,他也稱讚這趟台灣行十分成功,並透露自己將會在明年農曆新年回來台灣。

輝達執行長 黃仁勳:「OK,大家再見。」

(記者楊珩、邱文傑/台北採訪報導)

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難逃匯損衝擊?高盛砍台積電目標價、EPS 聯電等3台廠也遭示警
由於擔憂新台幣升值恐侵蝕台廠獲利,高盛一口氣調降包括台積電在內的4大台廠目標價。(圖/非凡新聞資料照)
▲由於擔憂新台幣升值恐侵蝕台廠獲利,高盛一口氣調降包括台積電在內的4大台廠目標價。(圖/非凡新聞資料照)
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隨著新台幣升值壓力不斷升溫,高盛敲響警鐘,示警台灣半導體業可能迎來一波獲利寒流。最新報告直指,即便台積電這座護國神山也難以倖免,若匯率持續不利變動,將對企業獲利與毛利率造成雙重打擊,因此高盛大動作下修台積電聯電日月光投控京元電子4家重量級台廠目標價,為整體產業前景投下陰影。



高盛最新發布報告指出,隨著新台幣對美元升值壓力持續升高,恐對台灣以出口導向為主的半導體產業帶來顯著衝擊,而台灣半導體業者的營收多數以美元計價,然而營運成本卻多為新台幣,因此當新台幣升值,等同美元收入減少,將直接侵蝕企業利潤。

高盛分析,假設未來新台幣匯率維持在30元兌1美元,若新台幣升值10%,預估台積電聯電日月光投控京元電子2025年EPS恐將受到顯著衝擊,其中日月光投控影響最大,EPS將重挫19.5%,聯電京元電子分別下跌15.2%與15.1%,連台積電也將減少8.6%。更令人關注的是,高盛預估匯率波動對2026年EPS的影響將更加劇烈,若新台幣持續升值,最嚴重情境下,EPS降幅恐高達33%;這意味著即便企業本業持穩,匯率單一因素也可能大幅拉低整體財報表現,對股價構成中期壓力。

高盛維持台積電「買進」評等,但將目標價從1190元下修至1145元;儘管匯率壓力短期內不容忽視,但台積電具備強大的技術領先地位與議價能力,可透過價格調整與成本轉嫁來緩解衝擊;然而,高盛卻下修其2026年資本支出預期,由450億美元降至400億美元,反映AI成長動能與地緣政治的不確定性。聯電方面,高盛將評等由「中立」降為「賣出」目標價由44.5元下調至40.5元;報告指出,聯電對匯率變動最為敏感,加上來自中國同業的競爭壓力,以及成熟製程價格疲弱,雙重夾擊下恐使獲利進一步惡化。

至於日月光投控,高盛雖然維持「買進」評等,但仍將目標價由180元下修至165元;高盛認為,日月光投控雖面臨匯率與營運成本上升雙重壓力,導致2025年EPS預估值下修約22%,但在封裝與測試領域仍具領先優勢,長期發展仍值得期待。京元電子部分,高盛仍維持其「中立」評等,同時卻將目標價由100元下調至97元;報告指出,京元電約9成營收以美元計價,但成本主要以新台幣支出,因此在新台幣升值背景下,毛利率將面臨不小壓力。

高盛警告,若新台幣進一步升值,企業勢必面臨再次調整價格策略的壓力,對整體台灣科技產業而言,外匯風險短期內將是不可忽視的變數,企業除了需加強財務避險機制外,亦需思考全球布局與成本調整策略,以因應未來匯率劇烈變化所帶來的挑戰。

此外,儘管獲利預期遭下修,高盛認為台股仍可能受到外資資金支持,強勢新台幣通常伴隨資金流入與估值提升,因此即便獲利遭削減,股價也不一定會出現下跌。未來市場將密切觀察新台幣走勢與台廠後續財報反映,半導體股能否守住基本面,將成為影響台股中長線走勢的關鍵因素。

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