美國與大陸12日達成協議，加徵關稅暫緩90天執行，雙邊也互降彼此的出口關稅。瑞銀認為，貿易協定仍向下調4月初關稅的方向邁進，有利市場對亞洲硬體股情緒；摩根士丹利證券更直言，此番暫緩成為短期利多催化劑，有望帶動消費性電子產品供應鏈反彈。

摩根士丹利證券台灣區研究部主管施曉娟說明，消費性科技產品、特別是蘋果供應鏈，在關稅不確定性環境中最為脆弱。此次公告有望成為短期利多，帶動相關供應鏈反彈。

關稅措施的暫時改變，對4月9日尚未獲得豁免的電子產品帶來一定程度紓緩，如無線耳機（包含AirPods）、藍牙喇叭、電視等；至於智慧型手機（包含iPhone）、平板與筆電等產品，早在先前即已全面獲得豁免。

中信投顧提出，90天僅為階段協議，美對台與其他國家的關稅調整，以及半導體關稅，持續是關注焦點。台系供應鏈轉單效應雖減弱但仍存在，陸企競爭力回升，台廠需強化差異化。短期急單與搶運潮推升出貨，供應鏈布局轉趨靈活，兩地並行策略將延續。

瑞銀台灣研究部門主管艾藍迪（Randy Abrams）認為，AI供應鏈處境相對更好，優於預期的關稅結果，將在一定程度上擴大科技股投資組合。接下來的催化劑包括下周的Computex，以及其後的瑞銀亞洲投資論壇，將會揭示未來幾個月 AI 硬體部署的進展。

瑞銀預期，後續的變數包括：半導體／科技產業的232條款調查決議，對科技最終產品徵收25％關稅（減去美國原產部分）與目前關稅豁免的基準情景相比，仍會拖累消費者的科技產品需求，此外，對等關稅與大陸關稅暫緩90天執行，仍受談判進展的影響。

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