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7點晚間新聞
熱門股/塑化轉運?台聚集團帶量反攻 台聚飆漲停 華夏、亞聚齊揚
台聚工廠示意圖(翻攝自台聚官方Youtube)
▲台聚工廠示意圖(翻攝自台聚官方Youtube)
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台股金龍年封關前走勢震盪,2024年表現慘澹的塑化族群卻出現谷底大逆轉,在美國對俄羅斯祭出新一波能源制裁後,台塑四寶搶先反攻,台聚集團今日(15)也跟進,台聚率先攻上漲停,以一根帶量長紅K收復5日線與月線關卡,帶旺華夏一度亮燈,亞聚盤中大漲逾5%,台達化也勁揚近4%。



近日歐美天氣嚴寒帶動取暖油需求,加上美國擴大對俄羅斯石油制裁,持續推升國際油價,WTI輕原油期貨近一周上漲3%、布蘭特原油近一周漲逾4%,加上乙烯、丙烯和丁二烯等三大石化基本原料報價持穩,法人預期可望吸引下游泛用樹脂加工業在農曆年節後啟動回補庫存,營運不看淡。

台聚集團去年營運好壞參半,台聚12月營收41.73億元,月減7.1%、年減4.5%,全年營收510.15億元,年減2.4%,均呈現下滑;華夏單月表現也是年月雙衰,下滑超過雙位數百分比,單月營收7.47億元,月減22.9%、年減26.7%,全年營收110.86億元,年減19.2%。

台達化則因開拓中國以外市場有成,12月營收15.56億元,月減6.4%、年增13%,全年營收186.23億元、年增22.4%,是四家公司中唯一呈現正成長;亞聚12月營收5.54億元,月增3.9%、年減11.6%,全年營收為60.31億元、年減10.2%。

受到產業景氣低迷影響,塑化股2024年股價直直墜,不只台塑四寶股價全面腰斬,台聚集團跌幅也是榜上有名,華夏全年暴跌46%、台聚亞聚也重摔超過4成,跌幅前20大當中,就有8檔塑化股,上市塑化指數崩跌逾5成。但本周起塑化落底反彈,連漲3天,台聚集團帶量衝高,截至12點左右,台聚仍有超過千張委買單正在排隊。

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熱門股/外資目標價喊上600元!上詮無懼處置 開盤奔漲停
在美系外資激勵下,今(15)日上詮強勢亮燈。(圖/翻攝自上詮公司官網)
▲在美系外資激勵下,今(15)日上詮強勢亮燈。(圖/翻攝自上詮公司官網)
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近期矽光子漲勢兇猛,其中上詮因連日飆漲,股價波動過大,遭櫃買中心盯上,於昨(14)日起列入處置股。但有美系外資看好上詮,將目標價喊上600元,激勵今(15)日無懼關禁閉影響,大力逆轉連2日頹勢,股價跳空衝上296元,開盤直攻漲停板,成功收復5日線;僅管尚在處置期間,但仍吸引不少股民欲搶進,截至上午11點23分,共高掛1400多張排隊求買。



根據櫃買中心公告,上詮因最近30個營業日內曾發布處置,又因連續5個營業日經櫃買中心公布注意交易資訊,且最近5個營業日達公布注意標準,因此再次遭打入處置,自1月14日起至2月7日期間,共計12個營業日,改採人工管制交易、預收款券,約每20分鐘撮合一次。

近日有美系外資首次將上詮納入追蹤,並發布研究報告指出,上詮作為矽光子產業聯盟的關鍵合作夥伴,與台積電密切合作,提供光纖陣列和相關服務,看好矽光子(SiPh)/共同封裝光學元件(CPO)技術對其業績貢獻,因此給予「加碼」評等,目標價上看600元。

美系外資認為,在AI驅動資料中心升級硬體下,博通(AVGO)、輝達(NVDA)、思科(CSCO)、馬歇爾等大廠似乎準備提供CPO轉換解決方案,而輝達預計從下一代Rubin系列晶片開始採用CPO技術,計畫最快將於2026年實現量產,屆時將借助台積電的緊湊型通用光子引擎,而上詮作為台積電的關鍵供應商,也有望跟著受惠。

不過,上詮去年前三季僅第二季未陷入虧損,累計EPS為-0.17元,且第四季仍不見好轉,根據公司近3個月的公告,去年10月EPS為-0.19元、11月EPS為-0.05元,12月EPS為-0.07元,合計每股約虧損0.31元,以此計算,全年EPS約-0.48元,較2023年的EPS 0.13元由盈轉虧。

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熱門股/新年第一槍!大摩大砍信驊目標價32% 今跌深反彈逾5%
信驊遭大摩大砍目標價,今(15)日股價強彈逾5%。(圖/翻攝自信驊公司官網)
▲信驊遭大摩大砍目標價,今(15)日股價強彈逾5%。(圖/翻攝自信驊公司官網)
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最近摩根士丹利證券針對股王信驊出具最新評估報告,由於擔心輝達(NVDA)GB200的量產時間不確定,以及遠端伺服器管理晶片(BMC)的成長動能尚存疑慮,可能導致股價承壓,因此大幅下調信驊目標價32.3%,從4765元砍至3600元,因此13日股價應聲重挫逾4%、14日還創下波段新低。但今(15)日上演絕地大反攻,一路開高走高,大漲逾半根停板,高點衝上3470元,重返5日線。



大摩首開新年第一槍,雖維持信驊「中立」評級,但卻大砍目標價。大摩科技產業分析師顏志天分析,目前信驊的主要不確定性,仍集中在輝達GB200的量產時間及GB300的BMC增長動能,認為短期內盈利下調,可能對股價造成壓力,因此採取觀望立場。不過長線而言,仍對信驊的發展前景抱有信心。

顏志天指出,信驊2025年首季營收指引約為17~18億元,而相關BMC銷售可能季減約17%,雖然下滑可能受到季節性因素影響,但仍遜於市場預期的僅季減5%,略顯失望。至於毛利率方面,信驊則預計將維持在約63~65%。另一方面,信驊並不擔憂庫存過剩的問題,公司指出2024年出貨約200萬個AI專用BMC(包括80~90萬個DPU),以及1100萬個一般伺服器BMC;而針對Mini BMC,預期2025年的增長將趨於適中。不過顏志天指出,信驊並未提供全年BMC出貨量和增長目標的具體數據,因此仍值得留意。

在AI伺服器強勁拉貨下,信驊BMC出貨暢旺,帶動2024年營運衝鋒,去年12月、第四季與全年營收同步登上歷史新高。展望後市,信驊表示,AI伺服器出貨依舊強勁,去年AI伺服器占營收比重約15%,預期今年可望放大到20~25%,有助帶動整體平均單價提升,推升營運持續成長。

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