終端電子需求疲軟,IC設計業者持續面臨庫存去化壓力,但美銀證券最新預估,隨著業務回流,加上產品組合持續優化,譜瑞-KY等IC設計業者毛利率可望本季落底,明年第2季或下半年迎來復甦,點名看好譜瑞-KY、世芯-KY,目標價分別給予1050、1000元,是目前少數有外資喊上千元的個股。
譜瑞-KY 11月營收10.88億元,月減5.8%、年減37%,累計前11月營收191.1億元,年增5.9%,創下同期新高。美銀預期,譜瑞-KY明年營業利益率可回升至25~30%,股東權益報酬率可望有高雙位數表現,長期在PCIe時序再生晶片領域持續有斬獲,有望擴大在PC及伺服器市場的市占率。
世芯-KY 11月合併營收17.65億元,改寫新高,月增43%、年增1.08倍,累計前11月營收120.84億元、年增25%,超越去年全年。美銀看好,高速運算需求帶動委託設計(NRE)業務,世芯-KY可望受惠,且車用領域持續成長,也將成為營運另一大動力。
台股今年面臨大幅修正,高價股首當其衝,千金股大幅縮水,從年初13千金驟降至4千金,僅剩大立光、信驊、旭隼、力旺,美銀如今喊買譜瑞-KY、世芯-KY,並看好重返千金股行列,目標價上看1050、1000元,以昨日收盤價計算,潛在漲幅為23%、9%。