科技 輝達B300提前至5月生產 帶旺台積電等供鏈

備受市場期待的輝達AI晶片B300，傳出生產進度提前至5月起跑，採用台積電5奈米家族，以及CoWoS-L先進封裝，讓輝達有望實現GB300 AI伺服器於今年底進入量產，法人預估，將帶旺台積電、牧德、穎崴、健策，組裝廠廣達、緯創、鴻海等相關供應鏈後續營運表現。

產經 熱門股／今年AI伺服器營收將倍增！廣達漲逾5%、站上季線

廣達於26日舉辦37週年廠慶，廣達董事長林百里出席致詞，展望今年，他樂觀表示「今年訂單比去年更多」，預期今年會有更好的成績，今年AI伺服器營收有望倍增。此外，有消息透露，輝達（NVDA）最新B300晶片將提前於5月生產，預估將帶旺相關供應鏈。受惠雙重利多，今（28）日廣達大漲逾5%，上攻248元，寫下近一個月來新高，收復季線，成交量逼近2.5萬張。 林百里樂看今年廣達營運表現，並透露客戶需求沒變，今年訂單比去年更多，而製造也更成熟，因此會有更好成績，這幾個月加緊趕貨，會努力突破貿易戰的干擾。他強調，廣達目前AI客戶訂單需求並未因對等關稅而改變，隨著上游元件良率拉升，零組件供應問題逐步克服，伺服器供應鏈瓶頸也獲得緩解，輝達GB200等AI伺服器如先前預期，從首季中後期開始出貨，預估第二季將持續放量，出貨動能可望明顯升溫。 而針對美國總統川普帶來的關稅風暴，林百里表示，今年廣達發揮韌性製造的能力，商業模式如同「總舖師」，哪裡辦桌就到哪裡做菜，在關稅變動的時代是很好的解決方法，也會是未來趨勢；他進一步指出，廣達在全世界擁有9座廠區，其中伺服器主要在美國和德國生產，銷往美國以外市場的筆記型電腦則在中國生產，銷往美國的筆電在泰國和越南生產，去年已完成布局，至於墨西哥則負責生產車用電子。 談到AI發展是否能延續，林百里指出，AI發展有7個階段，如今才到快速成長的第二階段，明、後年AI伺服器的運算規模將會強大10倍，廣達已經做好準備，從代工製造轉型為自主研發，朝向更國際化的布局。 另外，據供應鏈消息傳出，由於輝達H20喊卡，最新B300晶片欲補上產能空缺，因此生產進度提前至5月啟跑，B300採用台積電5奈米家族及CoWoS-L先進封裝，沿用輝達先前Bianca架構，零組件、ODM代工學習曲線得以延續，有望於今年底進入量產。法人預估，將帶旺台積電、牧德、穎崴、健策，以及組裝廠廣達、緯創、鴻海等相關供應鏈。

產經 熱門股／輝達B300帶動CoWoS-L需求！特用化學嗨翻 三晃、達興材料亮燈

研調機構集邦科技（TrendForce）最新調查，輝達（NVDA）將所有Blackwell Ultra產品更名為B300系列，預估其明年將策略性主推B300和GB300等採用CoWoS-L的GPU產品，其出貨比重將大幅提升，將帶動對台積電先進封裝的需求量，市場看好台廠CoWoS相關供應鏈廠將受惠。激勵今（23）日特用化學族群齊揚，其中三晃、達興材料等4檔皆強勢亮燈。 集邦昨（22）日發布報告表示，近期輝達已將Blackwell平台中的產品更名為B300系列，原B200 Ultra改名為B300、GB200 Ultra改為GB300，B200A Ultra和GB200A Ultra則分別調整為B300A和GB300A。B300系列產品按原規畫，預計於明年第二季至第三季間開始出貨；至於B200和GB200，則預期將在今年第四季和明年第一季之間陸續啟動出貨。集邦指出，輝達將Blackwell系列晶片劃分地更為細緻，以符合雲端服務供應商（CSP）和伺服器代工業者（server OEM）的需求，並因應供應鏈的量能作出調整。 從出貨占比的角度來看，輝達高階圖形處理器（GPU）產品可望顯著成長，估計今年整體出貨占比約50%，年增超過20個百分點。預期在Blackwell新平台帶動下，明年GPU產品比重將進一步提升至65%以上。此外，輝達作為CoWoS主力需求業者，隨著明年Blackwell系列放量，預估對CoWoS的需求占比將年增逾10個百分點。從近期輝達調整產品線的情況推估，其明年將更著重提供B300或GB300等給北美大型CSP業者，而上述GPU皆使用CoWoS-L技術，因此將帶動對先進封裝CoWoS需求增加。 受惠CoWoS需求大增，今日特用化學族群衝鋒，打入CoWoS供應鏈的台廠中，三晃以23.8元衝上漲停，重新收復月線，成交量達2.3萬多張；達興材料也強勢亮燈，高點來到254.5元，成功重返250元大關，站上月線；另外台特化、中華化、三福化、晶呈科技盤中則勁揚逾7%，勝一、上品也漲2～3%。其他化工股中，日勝化、大立也雙雙攻上漲停，但隨後日勝化不敵賣壓，盤中打開，漲幅收斂至2%；永光、長興則漲2～3%。