AI資料中心全面升級，電力成為決勝關鍵！台達電受惠高效能伺服器需求暢旺，營收成長帶動股價直攻漲停，收在1245元，創歷史新天價，市值更大躍升成為台股新二哥。而隨算力競賽轉向電力與穩定度，BBU也由配角升格核心角色。法人看好AI基礎建設擴張，電源與備援供應鏈，站上新一波成長起點，週四包括AES-KY與新盛力大漲8%，順達股價亮燈漲停，站回300元大關。

AI資料中心裡，成千上萬顆晶片同時運算，對電力與散熱要求升高，挑戰既有電力與能源架構，也讓台達電在AI基礎設施領域，穩坐關鍵供應商地位。營收爆發，股價更如猛虎出閘，周四直攻漲停1245元，創下歷史新天價，市值更一口氣衝上3.23兆元，超車鴻海，僅次台積電，正式成為台股新二哥。

資深分析師翁偉捷指出：「黃仁勳先生跟貝萊德的執行長芬克，同時認同未來在 AI 領域的投資是絕對唯一的方向。包含像是台達電，包含一些像是BBU族群，其實都涵蓋了電力供給、能源管理，另外就是散熱系統，這樣的三大領域。台達電在創新高之後，又持續往上創下歷史新高。原先的 AI 晶片或 AI 伺服器代工製造廠商，可能會轉而進入 AI 基礎建設的投資，會變成市場上比較熱門的話題。」

台達電上位關鍵，來自 AI 資料中心需求爆發，推升電力與散熱規格全面升級。美系外資看好，GB300與VR200放量，台達電伺服器電源營收，上半年可望倍增，並上調目標價至1638元。

市場資金明顯轉向 AI基礎建設概念股，重電、電源管理、BBU族群也全面點火。全球CSP資本支出上修，AWS、Google、Meta加速布局AI基礎設施，法人點名 AES-KY、順達、新盛力、BBU三雄，第二季後成長動能轉強，股價都出現8～10％的漲幅。

台新投顧副總經理黃文清：「AI趨勢大致分成三大塊，第一塊是有關於『算力』的部分。最近這一季，整個重點開始往『儲存』跟『傳輸』這一塊。所謂『算力等於電力等於國力』，或者從AI基礎建設來看，電力設施其實相當重要，效能提升就必須要用高壓直流電來做一些管理。在這部分，我想對於台灣的能源相關公司，尤其是指標股，就會受到非常大的受惠程度。」

隨著AI伺服器放量，電力供應鏈從一條龍式能源管理系統，到扮演終極保險絲角色的BBU，正站在需求的風口浪尖，以領先技術，在AI伺服器戰場，取得一席之地。（記者周恬吏、陳昱志／台北報導）