在全球AI產業快速演進之際，美中科技角力持續升溫。針對美國政府限制高階晶片出口中國，輝達（NVIDIA）再度推出降規版B30晶片，以符合出口規範、搶占中國約500億美元的伺服器市場。台積電則在美國擴廠布局，力圖在AI浪潮中鞏固全球代工龍頭地位。對此，前資策會資深產業顧問陳子昂指出，這場由AI驅動的地緣政治棋局，將牽動台灣半導體供應鏈的深層變化。

降規策略與中國市場博弈
由於美國政府禁止輝達高效能H20晶片出口中國，輝達近日推出晶片採用最新Blackwell架構的B30晶片，性能接近遭禁售的H20，價格也僅約H20的六成。陳子昂指出，B30具備高性價比，但倘拓美國未來擴大封鎖、加大限制，最後將讓輝達面臨中國市場出現「國產替代」風險。
目前華為已推出昇騰910B與910C晶片，效能超越H20，並計劃於2025下半年推出更強的昇騰920。陳子昂指出，一旦中國全面導入國產晶片，將削弱輝達在地市場，同時培養出具全球競爭力的AI晶片新勢力。

台積電成關鍵樞紐 未來營收可期
輝達B30若仍使用先進製程，台積電將是主要代工對象；若改用成熟製程，聯電與海外其他廠商亦有可能分食訂單。不過，為確保良率與穩定性，陳子昂認為台積電仍是最可能的代工方之一。

台積電董事長魏哲家日前於股東會中指出，公司年度營收成長目標達25～30%，未來10年穩健發展可期。其背後關鍵，正是美國市場將成未來十年晶片需求成長最快速地區，台積電目前已有七成客戶來自美國，集中於先進製程。陳子昂更形容，台積電在美國市場「左踢三星，右甩英特爾」，坐穩全球龍頭地位。

美國設廠挑戰重重 營運成本恐衝擊毛利率
儘管美國市場潛力可觀，台積電在美國廠建廠及營運上，卻面臨到缺工、建廠效率低與成本高昂等三大挑戰，魏哲家以知名小籠包到美國變得又貴又難吃，形容當地生產困境，指出海外設廠可能無法完全複製台灣的品質與效率。陳子昂提醒，雖營收可望成長，但若成本無法控制，恐壓縮毛利率，影響整體獲利表現。

AI成產業決勝點 台灣供應鏈加速重整
儘管AI晶片價格上升，為因應競爭壓力勢必投入，AI已成企業決勝關鍵。陳子昂引用黃仁勳名言：「未來會用AI的人將取代不會用AI的人」。即使晶片價格走高，相對應代工成本提高，終端客戶將成本轉嫁至產品價格，消費者仍需埋單。
在全球供應鏈重整浪潮下，台灣電子大廠如鴻海、廣達、緯創等，已陸續將伺服器與PC製造轉向墨西哥與東南亞，以因應美國國安政策與貿易變數，產能已逐步移往海外新興市場。

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