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輝達、超微顯卡拚場 品牌廠Q2同步看旺
Q2輝達、超微顯卡新品,第二季顯示卡銷售動能續看旺。圖/非凡新聞網資料照
▲Q2輝達、超微顯卡新品,第二季顯示卡銷售動能續看旺。圖/非凡新聞網資料照
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輝達(NVIDIA)GPU供貨進一步放量,RTX 50系列顯卡出貨動能自4月起明顯增溫,尤在美中前一波關稅衝突升溫及匯率波動下,中國通路端積極拉貨,帶動各主要品牌廠出貨隨之揚升,線上通路亦進入年中618檔期備貨階段,華碩、技嘉及微星繼於4月出貨皆年月雙增後,5月及第二季亦同步看旺。

超微(AMD)也甫於COMPUTEX期間發布其最新Radeon RX 9060 XT系列顯示卡新品,主要合作品牌除了華碩、技嘉、華擎、撼訊外,宏碁亦已宣布推出旗下兩款Acer Nitro Radeon RX 9060 XT OC系列顯示卡。通路端預計於6月初下周間,就將上架開賣。



在輝達執行長黃仁勳COMPUTEX開展前演講揭幕下,RTX 50系列中最新中階主流型號RTX 5060顯示卡,及筆電型RTX 5060 GPU正式上市。一線主力合作品牌華碩、微星及技嘉,皆同步於展間端出旗下最新RTX 50系列顯示卡。

受惠輝達GPU供貨放量、前一波上市主流產品如RTX5070/5060 Ti系列顯示卡,發貨量也明顯放大,為主要台廠自4月起挹注相當動能,尤其供不應求的中國市場,4月顯示卡總出貨量即呈現兩位數年月雙增的走勢。

其中,技嘉更因RTX 50系列產品大量到貨,單月出現6~7成年增及月揚,華碩與微星也分別有近2成月增、逾3成年增。

看好輝達與超微的顯示卡新品陸續轉進中階的市場主流型號,對激活電競市場的升級換機潮帶來正面利多,各業者多樂估5月出貨動能將再向上增長、第二季顯示卡銷售動能續看旺。

另一方面,宏碁配合AMD解禁時程,於COMPUTEX期間發布其顯示卡產品線最新陣容,包括16GB與8GB版本的Nitro Radeon RX 9060 XT OC系列顯示卡,可分別支援最高達3,320MHz的超頻時脈,與最高2,780MHz的遊戲時脈。

在英特爾(Intel)GPU架構方面,宏碁亦推出了包括Nitro Intel Arc B580 OC 12GB、支援最高達2,740 MHz遊戲時脈的顯示卡,與內建Intel XMX AI功能和先進3D加速器的Nitro Intel Arc A380 LP 6GB,提供最高2,000 MHz的強大遊戲時脈。

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產品組合優化 欣興營運走高
IC載板廠欣興今年首季已展現淡季不淡,營運逐步走出谷底。圖/非凡新聞網資料照
▲IC載板廠欣興今年首季已展現淡季不淡,營運逐步走出谷底。圖/非凡新聞網資料照
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IC載板廠欣興今年首季已展現淡季不淡,營運逐步走出谷底。法人看好第二季營收將走高,在產品結構升級支撐下,無畏匯率波動與關稅干擾挑戰,營運動能可望逐季推升,下半年隨AI伺服器與ASIC應用加速放量,有望迎來全年成長高峰。

欣興第一季B200系列產品穩健成長,營運表現優於預期,毛利率13.4%略低於預估,已脫離去年谷底水準;第二季雖面臨新台幣升值與美國關稅議題干擾,惟公司出貨對象為組裝廠,關稅由品牌商吸收,對營運影響有限。

就匯率結構觀察,欣興營收端約80%、成本端約40%採用美元計價,短期將壓抑獲利空間,但不構成結構性衝擊。法人預期,第二季營收可望季增雙位數,毛利率亦有機會提升至14.4%左右,反映產品組合持續改善。



欣興積極擴大AI相關載板出貨,特別聚焦B200系列與AI ASIC應用領域,其中B200系列屬高階HDI板,良率提升具高度挑戰,但製程優化與經驗累積下,第二季良率穩步改善,預期下半年趨穩,將推動出貨持續放量;同時,終端客戶產品組裝進度加快,有助提升交期彈性與毛利結構。

值得注意的是,欣興在AI ASIC應用亦取得實質進展,與台積電攜手參與多家CSP(雲端服務供應商)載板專案,預期2025~2026年將陸續放量。欣興目前AI相關營收占比約為25%,其中NVIDIA平台占7成、AI ASIC應用占3成,隨AI ASIC出貨逐季放量,產品組合朝高附加價值方向優化,進一步提升獲利能力。

此外,欣興受惠RTX 50系列顯卡需求強勁,儘管中高階產品對ABF載板貢獻尚有限,但中低階系列逐步放量後,預期下半年將進入出貨高峰,有助推升產能利用率,對毛利率形成正向挹注。

展望下半年,雖手機與消費性電子仍存不確定性,但AI、伺服器及顯卡市場需求穩健,欣興橫跨HDI與IC載板雙主軸,整體營運動能看俏,法人看好全年營收規模可望年增雙位數百分比。

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焦點股/搭上輝達Doudna 緯創填息3成就沒力 翻黑變貼息
填息3成就沒力!緯創翻黑變貼息/非凡新聞資料照
▲填息3成就沒力!緯創翻黑變貼息/非凡新聞資料照
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代工大廠緯創今日(3)上演除息秀,每股配發現金股利3.799元,除息參考價為111.2元,受到台股回神帶動,加上輝達新超級電腦「Doudna」明年將正式啟用,採用戴爾伺服器建置,緯創可望奪下主機板訂單,激勵股價開高來到112.5元,上漲1.3元,填息率超過3成,但盤中遭遇賣壓翻黑,也讓填息行情變貼息。

緯創今日除息3.799元,總發放金額來到109.96億元,雙雙創下2003年掛牌以來新高,預計6月27日發放。根據公開資訊觀測站資料,第一大股東、董事長林憲銘持股4.5萬張,將有1.7億元入袋;內部第二大股東啟碁科技持股2.8萬張,預計將拿到1.09億元現金股利。



近期AI消息不斷,輝達宣布地表最強超級電腦「Doudna」將於2026年啟用,採用戴爾伺服器建置,被執行長黃仁勳喻為「科學領域的時光機」。市場預期,戴爾伺服器供應商緯創鴻海將可望受惠,尤其緯創獨家供應AI伺服器主機板,還操刀系統組裝,占比最高,可望吃下多數訂單。

此外,摩根士丹利最新產業報告也指出,一家非四大超大規模CSP美國企業正在增加輝達GB200機架訂單,預計第3季中其開始交付,若後續訂單增加,將可望延續至2026年,點名看好台積電及五大ODM廠如技嘉鴻海廣達緯創緯穎等將受惠。

展望未來,董事長林憲銘日前在股東會上表示,面對美中貿易關係的不確定性,10%關稅可能成為「最基本的門票」,若超過30%將對公司很不利,但與其猜測未來走向,應先把底打好,緯創已提前在美國德州、墨西哥與越南等地布局,以分散風險並強化供應鏈韌性。

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