端午連假後，台股補跌，外資大砍538億，創下今年第四大賣超金額，其中即將在3日召開股東會的台積電，外資賣了13000多張，不過近期外資針對台積電，出具的分析報告，看法仍然偏多，大摩就重申了1288元的目標價，並維持「優於大盤」的評等。
台積電美國新廠傳出訂單已經塞爆，包含蘋果、超微、高通、博通，與輝達等五大客戶訂單，2025年可望全數到位！且美國廠晶圓價格是否調漲，也成為市場關注焦點，3日就要召開股東會，外資是紛紛出具報告，大摩最新重申台積電1288元目標價，給予優於大盤評等。
台新投顧總經理 江浩農：「週末美中之間，有互相指責都有在破壞，當初和談的氣氛的這個情況，那加上事實上（美國）商務部長，有提到90天的延期，並不會再往後延，毛利率的部分會不會，受到實質的影響，或是說可能想大家會想提問，是說因為之前其實市場都有傳言，是說美國這邊的廠可能會開始漲價，那漲價幅度是多少，有沒有辦法去彌補掉，接下來受到關稅影響的情況。」
大摩點出影響台積電近期雜音，包括與英特爾合資與AI需求，都已經得到解答，接下來要觀察三大關鍵！包括2026年CoWoS產能擴張，再來是AI GPU的消耗數字，最後是7月中的法說，會更新全年預估美元營收，大摩團隊估計年增率可望達到25~30%，雖然台幣升值將影響毛利率，但獲利不至於下修，外資也發表，關稅疑慮對台灣電子科技大廠的影響。
富達台灣成長基金資深基金經理 白芳苹：「外資對於電子特別是在伺服器，尤其是AI伺服器，其實在特別是台北國際電腦展之後，對於整個供應鏈，或是電子硬體需求，是大為增加，關稅或匯率如果以外資角度來看，會比較是先看影響性，可能是一到兩季，儘管匯率會有一些影響，但還可以透過第二道手續，就是業外的匯率避險，影響性我覺得已經反映在股價上。」
台積電股東會前夕，買盤觀望，股價下跌收在946元，外資是大賣了13000多張，不過包括高盛在內，近期對台積電出具研究報告的外資，看法還是偏向樂觀，專家表示在AI需求穩定，外部疑慮消除下，對後市仍能審慎樂觀！（記者周恬吏、林秋強／台北報導）
