ASIC業者世芯-KY日前發布第一季財報，稅後淨利達14.64億元，年增近2成，EPS為18.13元，繳出歷年同期最佳成績；同時在法說會上，世芯-KY澄清大客戶亞馬遜（AMZN）3奈米將遞延放量的傳聞，強調目前如期發展，最快將於明年第一季開始量產。激勵今（12）日股價開高走高，開盤不到半小時即亮燈漲停，衝上2530元，寫下4月2日以來新高，盤中委買張數破千張。

世芯-KY第一季營收104.85億元，季減19.79%、年減0.05%，由於北美大客戶7奈米製程案件進入產品周期後段，相關出貨量已減少，帶來的貢獻有限，加上首季為委託設計（NRE）業務的淡季，導致營收衰減；但受惠產品組合優化，雙率同步回升，毛利率23.16%，季增1.98個百分點、年增4.37個百分點；營益率14.25%，季增0.83個百分點、年增2.7個百分點；稅後純益14.64億元，季減20.27%、年增19.02%，EPS達18.13 元，雖為近4季新低，但仍創下同期新高。

展望今年後三季，世芯-KY預估後續業績表現將維持平穩，主要原因是上述7奈米製程案件貢獻已有限，同時，北美ODM客戶5奈米製程AI晶片案件表現疲軟。但NRE業務將強勁增長，北美市場的NRE案件動能依然強勁，第一個3奈米製程AI晶片案件已於首季設計定案，進展順利，預計於明年初開始量產；今年內應可見到更多3奈米製程案件啟動，2奈米製程案件的NRE預期也會開始帶來貢獻。

此外，近期市場傳出，亞馬遜旗下AWS的訓練晶片3奈米Trainium3將遞延至明年第二季放量。對此，世芯-KY表示，目前一切皆按計畫進行，客戶專案已經完成設計定案，並無遞延現象，最快明年第一季就可進入量產，看好其潛在的營收貢獻，全年營收仍維持先前展望。

美系外資對世芯-KY發布最新研究報告，指出其第一季EPS為18.1元，營益率為14.3%，低於市場預期；儘管如此，世芯-KY仍維持今年營收預測，預估將年減10～20%，並已考慮到來自垂直整合製造商客戶營收下降的影響。另一方面，世芯-KY主要客戶的3奈米項目進展順利，營收貢獻保持穩定，且2奈米項目有望擴增，因此給予「加碼」評等，目標價維持3988元。