日前橋水基金（Bridgewater Associates）揭露最新持股情況，根據資料顯示，去年第四季度橋水改變對科技業持股布局，大量賣出美股六大科技巨頭股票，包括谷歌母公司Alphabet（GOOGL）、輝達（NVDA）、Meta（META） 、微軟（MSFT）、蘋果（AAPL）和亞馬遜（AMZN），尤其對蘋果減持幅度最大；並且清空美光（MU）、高盛（GS）等持股，但新建立特斯拉（TSLA）持股部位。

根據橋水基金向美國證券交易委員會（SEC）提交的2024年第四季持倉報告（13F）顯示，橋水第四季度持倉總市值達218億美元，而上一季總市值爲177億美元，環比增長23%。在持倉組合中，橋水第四季新增了83支個股，增持了262支個股；同時減持了343支個股，清倉165支個股。其中，橋水的前十大持倉標的共占總市值的43.19%。

觀察橋水前十大持股，第一名為全球規模最大的ETF「SPDR標普500指數ETF」（SPY），約持有823萬股，較上季激增883.56%，市值達48.25億美元，占投資組合比例22.12%；至於第二至第十名則依序為iShares核心標普500指數ETF（IVV）、iShares MSCI核心新興市場ETF（IEMG）、Alphabet、輝達、Meta、微軟、電力生產商維斯達能源（VST）、超微（AMD）、核電公司星座能源（CEG）。

另外，橋水於第四季全數拋售美光、藝電（EA）、Spotify（SPOT）股票，以及高盛、摩根士丹利（MS）、美國銀行（BAC）等金融股。值得注意的是，該基金也大幅拋售美股六大科技巨頭股票，減持輝達125.7萬股、Alphabet 75.8萬股、亞馬遜49.2萬股、蘋果41.5萬股、微軟20.3萬股、Meta 18.1萬股，其中對蘋果減持幅度達40%，對輝達減持幅度達26%，對亞馬遜股票亦減持近35%。

針對此次橋水基金大規模減持科技股，專家認為，可能反映出對科技股估值過高，以及對市場風險的擔憂；而橋水對科技股的看空，或許是基於其對全球經濟形勢和地緣政治風險的評估。不過也有分析指出，橋水可能是在提前布局，為可能的市場調整做好準備。

至於增持方面，橋水去年第四季買入了特斯拉15.4萬股，當季末持股市值逾6200萬美元；並且也建倉了企業級軟體供應商ServiceNOW（NOW）、資產管理公司Brookfield（BN）、疫苗製造商莫德納（MRNA）、公用事業公司PPL Corporation（PPL）。對此分析人士指出，這顯示出橋水基金對美國整體經濟和新能源領域的信心。