代工廠仁寶電腦舉辦開工拜拜，祈求新的一年，業績長虹。董事長陳瑞聰曾透露公司積極轉型，今年將全力擁抱AI，預計2025年AI伺服器收入占比上看20%。專家提醒，目前AI台廠供鏈的股價反應，不排除是受到川普關稅的短期影響，再加上外資大摩下修今年輝達GB200出貨量，恐衝擊相關供鏈市場至少300億美元，提醒投資人多留意。

供品擺滿桌。代工廠仁寶今（6）日舉行開工團拜，不過現場卻沒看到董事長陳瑞聰，以及外籍總經理伯納多羅，2人剛好都有行程安排與出差，雙雙替今年的接單任務打拚。而先前尾牙時，董事長陳瑞聰就曾表示，公司全力投入轉型，將更積極擁抱AI。

仁寶董事長 陳瑞聰（01.14）：「今年我們除了在AI server方面，我們在Tony總經理的帶領之下，我們全速邁進。我們在所有的AI PC的設計平台裡面，我想仁寶可能占所有的，將近60-70%，這個部份我們領先滿多的。」

仁寶不只在AI伺服器方面全速邁進，AI PC、AI手機和AI網通產品也持續布局，甚至在智慧醫療、長照上也全面導入AI。

至於其他代工廠，像是和碩，同樣朝著AI領域努力；先前投資美國CSP廠Lambda Labs，搭載輝達AI晶片的GB200 NVL72機櫃也已經成功交付。緯創去年伺服器AI比重占公司營收45%，預計今年將超過一半。不過廣達、英業達股價連兩個交易日反彈上漲，仁寶、緯創卻休息整理，對此，專家提醒，針對這幾檔AI概念股，投資人需多加留意。

資深分析師 翁偉捷：「在基本面、業績的部分，似乎已經開始對於供應鏈廠商的股價反應，已經進入告一段落的現象，現在目前的股價反應，不排除是短期川普關稅的影響。（要留意短期）外資籌碼的變化，會不會看到外資還是持續站在賣方，那當然對股價來說，一定是比較大的壓力。」

專家提醒，對於未來AI伺服器的訂單需求量，可能出現放緩疑慮。摩根士丹利的報告就指出，輝達今年GB200出貨量，將從之前的3-3.5萬片下修至2-2.5萬片，甚至可能出現低於2萬片的出貨量，不只恐讓GB200供應鏈市場的金額衝擊，來到300至350億美元，相關業者的出貨狀況也將受到影響。（記者李令涵、林家弘／臺北採訪報導）