隨著AI資料中心算力需求大爆發，共同封裝光學元件（CPO）技術躍升成為業界當紅炸子雞，具有龐大市場潛力。摩根士丹利證券也表示看好，預期在未來幾年內，其市場規模將大幅成長，並點名台積電、日月光投控、萬潤、上詮等9大台廠供應鏈將主要受惠，後市可期。激勵今（16）日聯亞、上詮、萬潤3檔飆至漲停。

大摩發布最新「AI供應鏈產業」報告，半導體產業分析師詹家鴻指出，CPO具備AI數據中心的傳輸潛力，預估2023年至2030年期間，其市場規模將從800萬美元激增至93億美元，年複合成長率高達172％。另外，博通（AVGO）、邁威爾（MRVL）與輝達（NVDA）都是全球CPO晶片設計的主要領導者，不過由於輝達的Rubin平台與其NVL伺服器機架系統，在CPO市場具備更高的能見度，因此建議關注亞洲供應鏈中與輝達Rubin CPO相關的潛在受惠廠商。

大摩點名9家台廠，包括日月光投控、萬潤、台積電、聯發科、世芯-KY、聯亞、全新、致茂、上詮，均成為CPO大成長趨勢下的重要受惠者。大摩認為，日月光投控具Rubin伺服器機架系統中的系統單封裝（SiP）機會，因此將目標價從180元上調至198元；並看好上詮在CPO供應鏈中的獨特地位，加上輝達Rubin平台將帶來大量商機，因此給予「優於大盤」評等。

同時，大摩也重申對於台積電、聯發科、世芯-KY、萬潤、致茂的投資評等，維持「優於大盤」；另一方面，儘管大摩僅給予聯亞、全新「中立」評等，但在矽光子、CPO等趨勢下，依然是2027年前的關鍵成長動力。

觀察這9檔個股股價，上詮尚在處置期間，仍狂噴第2根漲停，創下歷史天價325.5元；萬潤則衝上漲停價369元，重新收復5日線；聯亞出關首日，便以462元亮燈漲停，寫下自2016年8月以來的新高，盤中委買張數破千張。其他像是全新大漲逾8%，日月光投控勁揚逾4%，台積電、聯發科、世芯-KY、致茂則漲2～3%。