輝達GB200延遲出貨傳言不斷，加上美超微最新一季財報獲利不如預期，連帶影響台AI伺服器廠股價波動。不過各台廠多是老神在在，表態「財報會說話」。繼廣達第二季交出亮眼獲利後，緯創、英業達及技嘉接續於12、13、14日公布季報，屆時營運表現也將見真章。
同入列輝達GB200系列首發的緯創、英業達及技嘉，近日已發布7月營收表現。英業達因品牌客戶針對電競筆電新品拉貨動能增溫帶動，加上通用型及AI伺服器續暢旺下，在前一波季底出貨高峰後，營收仍月增揚升，以555.33億元創單月新高。
緯創及技嘉亦皆受惠AI伺服器動能有撐，7月業績月減較過往季節性波動收斂，分別以861.91億元、190.36億元居單月營收高檔，更同步刷新歷年同期新高。
展望第三季，三台廠對於手上AI伺服器訂單能見度持續抱持樂觀態度，H100／H200系列出貨將持續放量，下半年動能優於上半年的走勢可期。其中緯創維持AI伺服器業務逐月走升、逐季成長，全年三位數以上勁揚的目標不變，英業達與技嘉亦預期全年AI伺服器有高雙位數以上增長。
針對各界關注的輝達GB200系列，被供應鏈喻為是老實樹的三業者，維持近兩季來一貫的看法，配合上游供應鏈時程，於今年下半年陸續送樣至客戶端檢測的進程不變，目前進度符合預期，未見有延遲狀況。
技嘉伺服器業務比例持續走揚，在AI伺服器拉抬下，繼第一季伺服器業務占比突破五成後，法人估第二季已再拉升至六成以上，加上其手上客戶分散、含括歐美及亞太地區逾300多家客戶數，下半年的AI伺服器訂單需求能見度亦高，出貨產品並從L6的barebone準系統，一路擴展至L10組裝測試、L11整機系統，及L12整機櫃及叢集整合配置，法人看好其第二季在業績創高、並擺脫業外匯損影響下，獲利可望增溫、下半年續揚。
法人亦預期，英業達及緯創第二季受惠筆電、伺服器齊揚，獲利能力將進一步拉升。其中，英業達隨著下半年美系CSP（雲端服務提供商）客戶拉貨動能增溫，有利其在伺服器產品線出貨組合優化。至於緯創則因於第二季起，未再認列已處分的蘋果iPhone業務，對兩業者的毛利率各自帶來正向助益，進而推升其獲利表現。
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