摩根士丹利證券才將亞洲消費股升評「加碼」,美銀證券近期也積極拜訪台系非科技指標股,對象包含紡織、自行車、家居擺設、休閒運動產業等,並與旗下客戶暢談非科技股投資想法。外資轉往非科技族群尋求避風港灣,成為行情波動中的新顯學。
美股在台股颱風假期間,因大型科技股財報沒能讓市場耳目一新,出現強烈拉回,美股四大指數24日全面重挫,道瓊、那斯達克、S&P500、費城半導體指數跌幅落在1.25%~5.41%區間,連帶影響亞股25日的表現,日本與南韓股市分別下挫3.28%與1.74%。台股雖因颱風假「躲崩」,然預估26日開盤後的壓力不輕,法人指出,非科技股避風港效應能否發揮,是多頭期望所在。
美銀證券估計,聚陽、儒鴻、億豐、豐泰、巨大、美利達等六大傳產指標股,2025年獲利成長率均來到雙位數。不過,在產業與訂單回溫的題材下,旗下客戶對不同次族群,仍存有對總體經濟或個別市場放緩的疑慮。
外資對自行車族群觀點逐漸趨向樂觀,瑞銀證券台股策略暨非科技產業分析師陳玟瑾6月時即提出,研判庫存年底回歸正常水位,升評指標股美利達,並持續看好巨大,是激勵雙雄股價彈升、維持高檔震盪的重要力道。
美銀證券拜訪大廠後,發現相關廠商認為庫存確實持續去化,下半年就會回歸正常水位,然要完全去化過剩庫存還需要一點時間。放眼2025年,隨品牌廠推出新產品,來自歐美的訂單可望成長,並驅動營收表現。不過,與美銀對談的機構投資者也擔憂,儘管歐美開始復甦,但大陸市場放緩有可能抵銷整體回溫力道。
法人指出,受惠美國窗簾產品新安全標準6月上路,產品應採無拉繩或隱藏式拉繩,億豐已自主於2022年將所有客製化產品改為無拉繩設計,近期接單升溫。
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