台股AI供應鏈重量級法說會檔檔強棒，廣達第一季獲利超前，並釋出AI伺服器將貢獻2024年伺服器營收逾50％展望、2025年進一步上揚訊息，激勵內外資大型研究機構對其後市看法更趨樂觀，幾乎全面調升目標價，300元以上不僅是基本共識，最高更來到383元天價。
廣達經營管理階層預期，AI伺服器下半年營收將顯著成長，其中，AI伺服器營收將貢獻伺服器營收逾50％。
相對於廣達受制於外資出脫1.6萬張，股價16日開高走低，終場由紅翻黑，下跌3.48％收277元，大型內外資研究機構不改其志，於廣達法說會後攜手上調財務模型，包括高盛、滙豐、花旗環球、摩根士丹利、里昂、野村證券與凱基投顧等，全面調高股價預期，股價區間介於320～383元，看好之情躍然紙上。
高盛證券指出，廣達憑藉強健的雲端服務提供商（CSP）客戶組成，涵蓋美系大型CSP業者，設計能力強大，且在跨晶片平台贏下各項專案，預期AI伺服器下半年進一步放量；筆電業務方面，高盛看好第二季出貨量將較上季成長，來到1,150萬台，下半年在Windows 11、新晶片平台、AI PC推出等效應加持下，成長動能將更亮眼，因而給予「買進」投資評等，推測合理股價升至市場最高的383元。
外資估計，廣達獲利進入連年成長盛況，2024年每股稅後純益（EPS）為13.9元，2025、2026年為17.46元與20.12元，挑戰賺進二個股本，且2026年的EPS較去年的約10元，增加接近翻倍。
針對2024年展望，受惠AI伺服器放量，凱基投顧指出，經營管理階層正向看待其伺服器營收擴張，意味下一代伺服器Blackwell／GB架構的進入門檻提升，競爭狀況將減緩，訂單將更加集中，同時，廣達已作好新AI架構之出貨準備，並可望於高速成長市場取得一定市占。
放眼GB200伺服器，廣達經營管理階層研判，因其產品生產更為複雜，有能力搶奪市占的競爭對手有限，摩根士丹利證券認為，廣達生產設計的技術能力領先，加上與供應鏈、科技巨擘的合作關係緊密，看好AI伺服器依然是廣達今、明年營運亮點。
※ 本文內容由《工商時報》授權刊載，未經同意禁止轉載。點選更多財經熱門新聞，追蹤 FB 、 Line@。
