AI題材從去年延燒，狂潮今年是否能持續發威？輝達執行長黃仁勳在過年前欽點九家台廠合作夥伴為超級巨星，專家認為隨著眾多對手加入AI晶片大戰，可望由台積電和聯發科領軍，迎接AI產業持續成長動能，上半年AI伺服器，以及下半年AIPC都可望受惠。

輝達執行長黃仁勳 （2017.6.6）：「你第一次聯絡我的時候，其實大家都Email的，只有你沒有。」

1995年黃仁勳親自寫信給張忠謀，請台積電為輝達生產第一款晶片，兩家公司展開近三十年同盟，更聯手寫下AI新扉頁！不過AI晶片霸主各方虎視眈眈，OpenAI執行長奧特曼稱將募資高達7兆美元解決AI晶片荒，該資金規模超過全球半導體產值。

群益投顧副總裁曾炎裕：「7兆美金這個投資規模，在全球投資市場都是空前絕後，第二個就是說，這個就會影響到目前這幾年來AI的一個供應鏈，CEO黃仁勳就立刻回應說，這個7兆美金金額太大，可以足以買下所有的GPU廠，另外現在開始投的話速度太慢，等到兩三年後，目前以輝達為首的AI供應鏈，可能又往前進了一步，算力的提升非常高。」

台積電先進製程是推動AI不可或缺，傳奧特曼也與台積電商談打造晶片廠，兩大巨頭相爭，更讓輝達需積極鞏固台廠供應鏈！黃仁勳在過年前點名九大台廠為自己撐腰，專家認為以產業特性區分，可分為半導體組的台積電，聯發科和日月光旗下矽品，AI伺服器組的廣達、緯創、 技嘉，潛力組鴻海、華碩和微星。

群益投顧副總裁曾炎裕：「那剛才提到的OpenAI想要做的7兆美元，它也特別點名台積電在做先進製程製造，以目前全世界的一個水準，大概沒有人可以比台積電更理想，天璣9300跟9400去年跟今年都要發表，兩年後你可能買不到非AI手機，是因為所有手機都AI化，這也是為什麼聯發科還是中長期看好的一個標的。」

由黃仁勳認證這九檔AI概念股，包括技嘉、緯創、台積電今年以來股價表現多數凌厲，若以單月營收表現觀察，則以微星、技嘉和台積電月增率超過兩成以上最出色，鴻海、華碩、聯發科皆成長，廣達和日月光則現衰退。

群益投顧副總裁曾炎裕：「技嘉他漲那麼多，是因為它投資技鋼，那技鋼是什麼，就是緯創的緯穎的角色，緯創跟技嘉它都做非常多的業務，那我今天AI是不是大好，我就應該把這個業務把它獨立出來，所以就變成市場為什麼會追捧這個部分。」

若考量股價爆發力，可掌握大不如小，舊不如新原則，如果公司越大，AI的貢獻度可能就比較小，如果公司具轉機題材，可能AI挹注就會比較大，以華碩來說，伺服器佔營收比重就是低位數，走的反而是AIPC題材。

群益投顧副總裁曾炎裕：「AIPC的議題你會發現說品牌廠表現，就會比代工廠來得強。」

此外專家提醒AI產業規模和範圍不斷擴大，同樣是AI明星股，受惠產業別也有時間先後之分，需留意才能掌握正確投資契機。

台新投顧副總黃文清：「我們大概認為說今年上半年相關AI伺服器的需求跟供應可以上來，這些供應鏈的營運跟它所謂的展望，跟營收的獲利的成長，是值得大家期待，下半年我們也預期到在AI手機PC需求增長的過程當中，很顯然的這個換機潮是可以值得大家期待，所以它會有一個先後的順序。」

畢竟相關族群自去年以來都先後大漲一波，營運跟獲利也必須再交出亮眼數字，才能持續拉高本益比。

台新投顧副總黃文清：「如果它的營收貢獻，它的獲利貢獻進來，實際上它的估值才會在長期來說，開始又變得比較便宜一些。」

隨著AI晶片大戰白熱化，6月台北國際電腦展登場，黃仁勳也可望再宣布重磅好消息，例如新策略聯盟，一旦謎底揭曉，也將為台灣供應鏈帶來彩蛋。（記者黃歆如、吳國豪／綜合報導）