專題報導
後疫情時代「缺貨.漲價股」正夯?!
海運缺櫃再惡化 驚爆1萬美元天價買艙費
貨櫃船運市場,缺艙缺櫃現象再惡化,業者透露,主要是受到美國西岸港口壅塞嚴重、蘇伊士運河事件延誤航班,以及零售業大量回補庫存,造成船舶供不應求的現象,目前送往美國的貨物,除了運費外,幾乎都要付一筆3千~5...
2021-04-07 11:27
開漲價第一槍! 日韓廠電視新品估漲5~10%
受到電視面板、驅動IC等成本大漲,即將在4月底上市的各大電視品牌的年度新機,包括三星和SONY傳出要開出漲價第一槍,預估整體漲幅大約為5~10%。對此家電通路業者證實有漲價風聲,尤其第二季面板報價漲幅上看20%,因此分析師也預估,整體漲勢恐怕會一路延續至今年第三季。8K高畫質有著近乎3D的細節,都讓QLED大尺寸電視備受遊戲玩家好評,隨著電視年度新機4月底推出在即,市場傳出三星、SONY兩大日韓品牌廠扛不住成本壓力,準備開出漲價第一槍,平均漲價5%~10%跑不掉。 家電賣場總經理邱垂霖:「目前在市場上的確有這樣的傳聞啦,但目前接下來的新機還沒有發表,大概預計4月底5月初會發表,當然新的年度、新的技術上,可能會有些不同,所以可能也會影響他的價格。」 通路業者坦言確實有聽到漲價風聲,除了因為新機可望增加Micro LED新技術外,4月面板價格飆漲更是主因,光是32吋、43吋的中小尺寸電視面板,漲幅約4~5美元,50吋以上的大尺寸漲幅高達8~10美元,單季漲幅上看10~20%。 光電協進會執行長羅懷家:「32吋的電視面板漲到100多%,漲一倍多這都是比較特別的,目前漲價這麼多,看起來需求蠻猛的,所以我們可以預估到第二季、第三季,還是會需求增加的。」 經濟部也同步公布去年面板產值,時隔2年終於甩開負成長,年產值達7275億元,逆勢增加0.3%。而隨著全球車載面板市占大洗牌,中國面板廠天馬以16.2%的市占首度擠下日本面板廠JDI,面板雙虎友達、群創緊追在後,在電視和車載雙加持下,台灣面板廠的單季獲利,有望再挑戰新高。(記者林威欣、林家弘/台北採訪報導)
2021-04-06 07:27
美2.3兆基建加陸限產 鋼鐵類股走強攻漲停
受惠於鋼市景氣復甦,中鋼及中龍第一季共出貨344萬噸,優於預期,就有專家分析,由於美國宣布投入2.3兆美元做基礎建設,將帶動起美國不鏽鋼、鋁捲板及螺絲螺帽等產品需求,再加上中國限產政策,都將讓台灣鋼鐵產業受惠,就有業者表示,光是第一季,歐美訂單就增加50%以上。隨著美國政府宣布,投入高額基礎建設計畫,而中國為了因應環保,祭出限產政策,種種利多助陣,台灣鋼市明顯受惠,可以看到6號,鋼鐵股普遍走強,大成鋼開盤即漲停,來到34.45元,威致、官田鋼也攻漲停板分別來到29.35、13.5元,另外春源、中鴻,漲幅也都超過8%。 燁輝副總楊世琪:「對我們來說是直接有受益,因為我們長期在經營出口市場,(歐美)訂單成長幅度50%以上有吧,鋼材在去年7月開始齊漲之後,事實上漲了一大波,50%是最起碼,客戶在資金、庫存、周轉都面臨調整階段。」 國際鋼價走升,歐美亞洲汽車、家電、營建市場需求提高,在加上台商回流,擴廠等內需,鋼鐵後市看好。 台經院國際處暨景氣預測中心研究員 邱達生:「鋼鐵所屬的基本金屬這個項目,我們台灣在1.2月,接到的外銷訂單的年增率,是超過21%,可能我們國內,整個的產能,要供應這強勁需求,可能也有些不足,所以也有特定廠商,在國外進行擴廠。」 在全球經濟復甦力道推升下,邱達生認為,年底前鋼市都值得關注,而去年11月開始轉虧為盈的台塑越鋼,也將成立輔助加工區,串連起越南鋼鐵業上中下游,將台灣鋼鐵實力持續擴大版圖。(記者貝庭、黃彥彰/台北採訪報導)
2021-04-06 10:09
聯發科4月再調漲WiFi電源管理IC價格約5%
半導體通膨時代來臨,萬物齊漲,業界傳出晶片大廠聯發科4月起,將再調漲WiFi、電源管理IC漲幅約5%,推動平均銷售價格成長。有美系外資看好聯發科5G產品出貨動能強勁,最新將聯發科目標價調升到1362元,重申買進評等,而受惠漲價題材推波,聯發科今(6)日股價開高走高,盤中最高來到1010元,平史上最高價,終場收在995元,大漲3.54%。|||帶上MR眼鏡使用AI自動化生產,即時掌握路上大小資訊,5G網路提升效率帶動相關IC需求大增,讓半導體產能吃緊,晶圓代工、封測漲價,IC設計也跟進紛紛調漲起價格,業界傳出晶片大廠聯發科,4月起再調漲WiFi、電源管理IC漲幅約5%。 工研院產科國際所研究總監楊瑞臨:「WiFi的部分基本上所需要的都是12吋,大概45奈米左右的製程,台灣的IC設計在掌握到產能的部分,是遠遠比我們其他美系相關的競爭者要來的有優勢,所以基本上我覺得在今年的年底之前,在這一塊價格應該還是有上漲的趨勢。」 雖然聯發科不針對價格傳聞評論,但相較於競爭對手高通由三星代工,聯發科有台積電、聯電奧援,在產能上更具優勢,受惠於漲價議題發酵,聯發科6日股價開高走高破千元大關,盤中最高來到1010元,平史上最高價,市值攀升至1.6兆元,終場收在995元,大漲3.54%,IC設計類股股價也齊揚,瑞昱破500元大關,晶豪科、驊訊等個股漲停。 亞洲投顧分析師鄭偉群:「我想聯發科當然是受惠於整個手機的需求,因為5G手機滲透率還沒有那麼高,那未來還是有換機潮的情況,IC設計在每年的第一季通常都會有表現,因為畢竟它是電子的上游,那它的毛利率也比較高,也容易做一個畫夢的行情。」 漲價題材推波蓄勢攻堅千元大關,有美系外資表示,看好聯發科成長趨勢不減,加上5G產品線發威,因此將聯發科目標價由1290元調升到1362元,並重申買進評等,另一家外資也資估聯發科今年每股純益達46元,目標價升至1130元,給予優於大盤投資評等,聯發科利多消息不斷,不過市場也擔憂半導體產業恐面臨庫存調整,加上高通步步逼進,就看聯發科能否迎刃而解。(記者曹再蔆、陳柏誠/台北採訪報導)
2021-04-06 09:01
缺料、成本上揚 面板Q2漲幅上看20%
面板第2季面臨缺料問題,包括驅動IC、T-Corn、玻璃基板缺口持續擴大,加上材料成本上揚,4月大尺寸面板價格續漲,群智諮詢調查,50吋以上電視面板大漲8~10美元,中小尺寸面板也有4~5美元的漲幅,預估第2季價格漲幅將達到1~2成,面板廠單季獲利可望挑戰新高。 根據群智諮詢數據,由於電視品牌廠因應面板價格漲價,調整產品組合策略,大尺寸電視面板需求強勁,50吋電視面板4月上漲8美元,55吋、65吋、75吋電視面板大漲10美元;32吋、43吋等中小尺寸電視面板漲幅約4~5美元。 至於IT面板方面,由於宅經濟持續推動需求,加上供應鏈吃緊情況加劇,首季監視器面板價格大漲8~15%,筆電面板漲幅10~18%。21.5吋、23.8吋監視器面板4月上漲3~4美元,27吋面板上漲2.5美元;筆電HD TN面板上漲1.5~2美元,IPS面板則上漲1.5美元。 另外,面板雙虎在車載面板也有斬獲,去年全球車載面板供應商大洗牌,中國面板廠天馬以市占率16.2%,擠下日本JDI,首度躍升為車載面板龍頭,友達市占13.4%,穩居第3大車載面板廠,LGD、京東方分別以市占11.7%、10.5%,名列4、5名,群創則拿下第6,市占率9.8%。 去年全球車載面板前12強中,台廠4家入榜,包括友達、群創、彩晶、凌巨,合計市占率達到27.6%,中國三大廠天馬、京東方、龍騰市占合計31.2%,逐年提升。市調單位Omdia指出,台灣面板廠客戶群分散,遍布歐洲、美國、日本、中國車廠、Tier 1客戶,而且面板雙虎在電動車市占搶得先機,目前是特斯拉重要的面板供應商。(綜合報導)
2021-04-06 03:28
疫情緩解靠疫苗?全球疫苗最新動態
AZ疫苗引血栓?歐盟報告:屬"極罕見副作用"
英國牛津AZ疫苗,在全球開打後,歐洲傳出多起引發血栓的案例。對此,歐盟藥管局公布了最新調查報告,認為應該把血栓列為施打AZ疫苗的「極罕見副作用」。德國、法國、義大利、西班牙、荷蘭和南韓,都已暫停對60歲以下...
2021-04-08 06:51
AZ疫苗致血栓極罕見 衛福部決議:接種「利大於弊」
2021-04-08 09:00
新AZ疫苗效期短 4/12增第2、3族群接種
新的一批AZ疫苗共19.92萬劑,預計4月中旬就要開放接種 ! 但因為這批疫苗效期比較短,只到5月底,因此為了擴大接種率,指揮中心今天宣布,增加第二、第三族群接種,包括地方防疫人員、航空機組和船員等,統計有多達12.5萬人。中央流行疫情指揮中心 指揮官 陳時中:「以後疫苗來得速度快,那我們就會開得更快,先保障前一批打的人,在一定藥效還沒過期之前,大家都打得到第二劑。」 我國自COVAX獲配的19.92萬劑AZ疫苗,抵台後正進行檢驗封緘。但考量到這批疫苗效期只到5月底,指揮中心預計4月中就會開放接種,同時還將增列醫護人員以外的接種對象。 中央流行疫情指揮中心 指揮官 陳時中:「目標對象群有61.3萬,可以納在我們這個範圍裡面,防疫上面比較會接觸到病毒的人員都已經涵蓋到裡面來。能夠開放得越多,那我們就開。」 宣布4月12號起,擴大開放第二、第三順位族群接種,包括中央地方防疫人員、航空機組員、商船船員、防疫車隊駕駛 ,以及在防疫旅館裡執行檢疫工作的一線人員,統計下來預計有12.5萬人,可望加速接種效能!只是我國先前向德國BNT洽購的500萬劑輝瑞疫苗 ,至今仍遭已讀不回,就引發了棄單之說。 中央流行疫情指揮中心 指揮官 陳時中:「現在各種考慮對我們來講,也非常的困難,如果它進來的時間比莫德納疫苗要來晚的話,那我們可能就沒有辦法接受。」 各國疫苗陸續開打,出現變種病毒的國家經顯示,案例也有所下降!因此,指揮中心決議4月10號起,來自英國、南非及史瓦帝尼等入境者,恢復防疫旅館或1人1戶居檢,不必再入住集中檢疫所。 但隨著部分國家疫情和緩,各界就關心邊境何時鬆綁?對此,陳時中表示,下一步就是要等待世衛組織公布認定的免疫指標,未來入境者只要出示接種證明,無論是打過那一款疫苗,入境後都有望縮短檢疫天數。(記者 蔡佳芸 尤彩礽/台北報導)
2021-04-07 11:18
疫苗接種對象再擴大!第二、三類順位4/12起可施打
中央流行疫情指揮中心今(7)日表示,為維持防疫量能,使高感染風險對象儘早獲得免疫保護力,自4月12日起,開放中央及地方政府防疫人員及高接觸風險工作者等接種計畫所列第二、三類實施對象接種COVID-19疫苗。 指揮中心表示,我國透過COVAX獲配之AZ疫苗,首批19.92萬劑已於4月4日運抵臺灣,目前刻由衛生福利部食品藥物管理署進行檢驗封緘作業,預計4月中旬可放行提供接種。 為加速提升群體免疫力,發揮疫苗最大使用效益,故自4月12日起,開放中央及地方政府防疫人員以及國籍航空機組員、國際商船船員、防疫車隊駕駛、防疫旅宿實際執行居家檢疫工作之第一線人員等高接觸風險工作者接種疫苗。 指揮中心說明,為增加疫苗接種可近性,提升接種效能,將請地方政府衛生局與現行合約醫院持續溝通,增加COVID-19疫苗接種門診診次及每診次就診名額,並於4月14日前輔導具有辦理常規或流感疫苗接種經驗,但尚未成為COVID-19疫苗接種合約院所之專責醫院成為接種點,自4月15日起開放提供符合接種對象之民眾預約,預計自4月16日起,全臺至少將有170處接種點可提供接種服務,符合接種資格對象可至疾病管制署全球資訊網查詢院所後預約接種。由於疫苗為多劑型包裝,為減少疫苗耗損,請依預約時間,攜帶健保卡等身分證明文件準時前往接種。 (綜合報導)  
2021-04-07 07:20
長賜輪事件 油價.貨櫃怎影響?
兩艘油輪引擎故障 蘇伊士運河交通又斷
長賜號事件過後,命運多舛蘇伊士運河,又傳出事故!昨天(6日)接連發生兩艘油輪故障,導致運河交通短暫中斷,當局緊急出動拖船救援,所幸,只花數十分鐘就解決。而目前,長賜號的航行紀錄器,已經交付調查委員會,預...
2021-04-07 05:36
長賜輪創鉅額賠償 長榮海運:租船人免責
貨櫃三雄接連舉行法說會,長榮海運今天(1)壓軸登場,總經理謝惠全,針對「長賜輪」擱淺蘇伊士事件也做出回應,強調長榮屬於租借方,事故發生主要由船東-日本正榮負責,雖然身為貨物負責人,但根據海事法17項免責條款,延遲的部分,基本上也將免責。長榮海運總經理 謝惠全:「很多媒體一開始都講,長榮完了,賠不完,天價!後來澄清以後,我們是一個租船人,所以事故發生,船東主要是負責人,我們只對貨物的部分要負責,但我剛剛有講,遲延的部份,我們可以免責。」 1號長榮海運舉行法說會,針對眾所矚目的長賜輪擱淺事件,總經理 謝惠全強調,長榮曝險相當低,是否會引發與日本船東的法律戰,連熟悉國際運送事務的律師也表示,機率不高。 律師 林淑娟:「事實上長榮是營運方,人為疏失這一塊,就要看調查報告出來狀態,目前貨物跟船東,都有保險的話,我認為這個會有分攤風險狀態。」 不過這次卡船事件,長榮透露確實有影響到自家其它12艘船舶,包括事主 長賜號,還有八艘卡在蘇伊士運河,估計造成5-8天延誤,另外3艘則已經繞道航行好望角。而針對塞港造成貨櫃無法順利回到遠東。缺櫃問題加劇,認為要等到第3季後,才有望紓解。 長榮海運總經理 謝惠全:「今年(美國線)長約的運價,會比去年來的高,(大概高多少),這也不能講,但是這種幅度,算是滿大的。」 缺櫃加上塞港,客戶願意付高運價獲得「艙位保證」,陽明先前就預估今年漲幅,上看1倍以上或是1000美元,萬海董事會今年也通過,將砸下將近200億元,再度進場造櫃、造船,而2024年之前,長榮將會有62艘主打環保節能新船加入,看好今年運量增加、高運價、低油價市場,長榮也在法說會上表示,2021將以樂觀看待,審慎因應為原則。(記者貝庭、張皓普/台北採訪報導)
2021-04-01 11:18
#財經懶人包-「大排長榮」然後呢?/海運缺櫃雪上加霜 「漲價效應」續發威?!
全球最繁忙的航道-蘇伊士運河日前經歷了竣工150年以來最頭痛的6天,長榮一艘滿載貨品的大型貨輪「長賜號」,在準備通過蘇伊士運河時,竟因天氣因素導致觸底擱淺,這艘重量超過20萬噸的巨輪,就硬生生卡在運河中間,徹底癱瘓海上商業要道,雙向船隻全部動彈不得,「大排長榮」引發全球熱議。長賜號受困的這151個小時,全球經濟就有超過1.7兆新台幣「泡海」,災損究竟誰來買單?後續又會再帶起哪些「漲價」效應呢? 沙塵暴迷了眼?蘇伊士運河「大排長榮」 蘇伊士運河是連結歐、亞、非經濟的重要航道,它連通地中海與紅海,是全球少見可以通行大型商船的無船閘運河,自開通以後,兩側船隻通行再也無須繞過非洲南方的好望角,可以減少約兩周的航行時間,是世界最繁忙的航道之一。 這條掌握世界經濟命脈的航道,近日卻發生一起離奇的卡船意外,長榮貨輪「長賜號」在埃及時間23日準備由紅海端通過蘇伊士運河時,疑似因為沙塵暴遮蔽視線,加上瞬間強陣風襲擊,導致船身打橫擱淺,徹底阻斷雙向通行,等待通過的船隻全傻眼,埃及當局也立刻找人即刻救援。 不過長賜號船長約400公尺、寬59公尺,重量超過20萬噸,幾乎是20世紀初最大郵輪鐵達尼號的1.5倍,長度更超過艾菲爾鐵塔、東京鐵塔的高度,直逼台北101,超巨大船身讓救援行動陷入困難,更一度傳出船頭破損導致2隔艙進水,只能先依靠怪手清淤、拖曳船拖引來協助脫困。 ▲台灣時間29日,長賜號船頭脫離岸邊,船身逐漸擺正,脫困有望。(資料來源:VesselFinder) 長賜號在受困151小時後,終於在埃及當局與荷蘭救援團隊的努力下,配合潮汐重獲自由,抵達錨地停泊檢修,只是受到影響的船隻,已由最開始的50餘艘,上升至超過450艘。 長賜號掀蝴蝶效應 原油、原物料全上漲 長賜號一卡就是6天,除了超過20萬牲畜在海上嗷嗷待哺,更糟糕的是,原油、銅礦、木漿、民生用品,甚至是電子產品的供應全部亂了套,《華爾街日報》估計滯留貨物價值高達120億美元,導致許多產品報價狂飆。 根據蘇伊士運河管理局(SCA)統計,2020年約有1.9萬艘貨輪(平均每天52艘)往返於蘇伊士運河,貨運量逼近12億公噸,占全球貿易量的12%,其中石油產品占比高達23%,約有100萬桶原油和8%液態天然氣。海運卡關,讓5月交割的紐約原油期貨、6月期布蘭特原油24日雙雙暴漲超過5%,直到長賜號脫困,累計漲幅超過6%。 卡船引發的蝴蝶效應還波及衛生紙,全球最大木漿製造商Suzano示警,由於貨櫃需求大增,就連散裝輪也開始供不應求,恐導致出貨延遲,衛生紙這類原料是木漿的民生用品恐都會受影響,國內造紙廠士紙24日以來,股價已飆漲2成,永豐餘也大漲1成,華紙、正隆也上漲5~6%。 筆電大廠宏碁也成了這次卡船的苦主,董事長陳俊聖無奈地說,宏碁有數個要送往歐洲的貨櫃,都在長賜號上面。而筆電先前才傳出因為供不應求,將在第2季調漲報價5~10%,這次是否會影響後續供需仍需觀察。 一分鐘1.8億台幣泡海 6天全球蒸發1.7兆元 儘管全球海事法規定,船公司不需因為貨物無法準點送達而賠錢,但長賜號癱瘓蘇伊士運河造成的災損又該怎麼算?儘管長榮表示船隻擱淺是因為天氣不佳,但SCA卻不買帳,認為強風和天氣因素並非意外主因,仍未排除是人為或技術疏失。 根據海事報紙《Lloyd’s List》估計,長賜號每卡住一天,每天滯留貿易金額估計就高達96億美元,等於每小時損失4億美元,1分鐘就有1.8億新台幣泡在海裡,6天下來全球經濟就蒸發1.7兆元。蘇伊士運河同樣損失慘重,SCA最新表示,損失金額加計挖掘費用,初估會略高於10億美元。 這筆錢到底該由誰來付呢?儘管長賜號為「論時傭船」,船籍在巴拿馬,船東是日本的「正榮汽船」,長榮僅負責承租營運,船長與船員均由正榮汽船派遣,但長賜號船身上大大的「EVER GREEN」,也讓外界頻問長榮究竟要不要負責? 長榮總經理謝惠全在 4/1 法說會後,親自向外界解釋,由於長榮是向日本正榮汽船租船,船東先前已召開記者會,表示會扛起所有意外造成的損失,長榮只需要負責貨物運送的部分,而根據海事法17項免責條款,延遲部分基本上免責。 只是除了賠償問題,卡船的連鎖效應更加棘手,儘管SCA試圖在3天內完成超過400艘船隻的疏運,市場卻預估至少要10天以上才能消化,而全球海運缺櫃原本就未見舒緩,卡船再打亂運輸安排,也讓海運量能吃緊情況更雪上加霜,長榮預估缺櫃情形將持續到第3季。 市場擔憂,海運量能供不應求,運價可能再度飆漲,高漲的成本恐會轉嫁給消費者,另外,蘇伊士運河恢復通行後,堵塞已久的貨品有可能會與其他準時的貨物同時抵港,屆時大量貨物恐造成新一波塞港危機,儘管長賜號已得救,但全球海運的混亂情況,一時半刻恐難休止。(林恬如/編輯)  
2021-04-01 12:02
蘇伊士運河仍塞爆! 逾400船拚3天半疏通
長賜號在蘇伊士運河擱淺將近一個星期後,終於成功脫困,目前,暫時停靠在運河北端的「大苦湖」,進行全面檢修。雖然蘇伊士運河恢復雙向通行,但還是有超過420艘船隻,擠在運河兩端,排成長長一列「船龍」。蘇伊士運河管理局表示,估計至少還要3天半的時間,才能完全疏通。看著長賜號緩緩駛離,投入救援的工作人員,如釋重負,開心地手舞足蹈,沿途船隻也鳴笛慶祝。 澳洲記者:「長賜號終於脫困了,靠本身的動力,在開放的水域上航行。」 擱淺將近一周的長賜號,在台北時間周一晚間9點多,重新浮起後,目前,暫時停靠在運河北端的大苦湖,進行檢修。雖然危機解除,蘇伊士運河也恢復雙向通行,但從船隻追蹤網站上可見,有超過420艘船,仍擠在運河兩端,排成一列驚人的船龍。 蘇伊士運河管理局主席Osama Rabie:「從今天晚上6點開始,會有113艘船,從賽德港通過蘇伊士運河,如果持續以這個速度移動,在3天或3天半之內,就能紓解所有塞船。」 每天放行超過100艘船,埃及當局力拼要在3天內,讓運河恢復暢通。而長賜號現在也面臨,超過200艘船隻索賠,總金額恐怕超過,船東公司投保的31億美元理賠上限。 沉船救援打撈專家John Noble:「我預估,涉及金額就算不超過10億美元,也會達到數億美元,現在下定論還太早。現在在運河兩端等待的船隻,也可能因為延誤交貨索賠。」 全球海洋貨運專業負責人Marcus Baker:「這顯然將會進行調查,因為產生了巨大的影響,要如何確保同樣情況不會再發生?我會把問題丟給埃及當局,讓他們去做決定,確保船隻都能安全通過運河。」 根據勞依茲船舶日報報導,以蘇伊士運河中斷6天計算,全球貿易損失金額高達576億美元。接下來漫長的索賠過程,恐怕才是船東和保險公司的最大噩夢。(記者王 絜、鄧邦貫/綜合報導)
2021-03-30 05:54
卡6天終於有望脫困!長賜輪重新浮上水面
(更新時間12:19) 長榮「長賜輪」困卡蘇伊士運河進入第6天,救援出現突破性進展,根據船運監測網站VesselFinder顯示,長賜輪船身大幅回正,與先前橫卡住蘇伊士運河相比,船尾已不再堵塞河道另一端,船頭部分也脫離岸邊,海事服務供應商「Inchcape」稍早也在推特上證實,救援團隊已在剛剛成功解救長賜輪,令其重新浮在水面上。 儘管長賜輪已成功脫困,重新浮在水面上,但目前尚不清楚蘇伊士運河將在何時開放,根據統計,目前已有超過450艘船隻受到影響,但何時能夠通行仍是未知數。 根據長榮昨晚發表的聲明顯示,「長賜輪」主機俥葉及舵板皆可正常運作,有助這艘貨輪於擺脫擱淺狀態後儘快離開事故現場,讓運河恢復正常作業。貝仕船舶管理公司(BSM)也表示,一旦長賜號脫困、能夠移動,將會評估並決定船隻狀態是否適合航行運河。 長賜輪23日由紅海北向進入蘇伊士運河時,在運河南端疑似遭瞬間強風吹襲偏離航道,船身打斜擱淺,堵塞蘇伊士運河長達6天時間,蘇伊士運河管理局(SAC)負責人Osama Rabei表示,當局認為強風和天氣因素並非船舶擱淺的主要原因,目前仍未排除「技術或人為錯誤」的可能性。 蘇伊士運河通行卡關,牽動全球原料、工業材料與消費產品運輸,每延遲一天,就要付出百億美元成本。尤其全球原油與成品油供應首當其衝,恐因此中斷數周,紐約5月原油最新報價收漲2.41美元,漲幅4.12%,報60.97美元;布蘭特6月原油收漲2.63美元,漲幅4.26%,報64.43美元。(綜合報導)
2021-03-29 03:34
金牛年台股展望
新春開盤/上半年重要大事一把抓
年假倒數計時,台股即將在2月17日開紅盤,上半年重要大事一次看: 2月17日:新春開紅盤、台郡法說會 2月19日:華邦電、新唐法說會 2月20日:補上班上課(2月10日) 2月22日:玉山金法說會 2月23日:九暘臨時...
2021-02-16 05:00
金牛年利多匯聚 台股開紅盤再戰萬六!
台股金牛年今日(17)開紅盤,農曆春節休市期間美股四大指數全面上揚,台積電、聯電、日月光ADR表現優異,英特爾、美光等半導體族群強漲,加上MSCI季度調整不大、股東會前首波融券回補在即,台股資金充沛、多頭動能強勁,開紅盤日可望再戰「萬六」關卡! 台股休市期間全球股市強強滾,美國道瓊、費半、標普波段漲幅1.5~1.9%,費半指數更大漲超過7%,其中台積電ADR勁揚近1成、聯電ADR大漲13%、日月光ADR強漲18%,氣勢強勁;亞洲股市方面,日股大漲近6%,陸股、港股漲幅逼近5%,韓國股市上揚超過1%,台股有望啟動補漲行情。 台股開紅盤補漲氣盛,元大、凱基、富邦等十大投顧上看2021年台股高點至16500~17800點,並點名半導體、車電、塑化、成衣製鞋等黑馬產業及其代表個股,包括台積電、日月光投控、台塑及國巨等可望受惠。 另外,金融業者對台股看法也比年前更樂觀,元大金研究中心調高台股2021年指數預期,預估台股今年有望在第2季衝上最高點17819點,不過下半年要留心QE可能退場引發的資金退潮效應,但台股指數仍將在15100點之上有撐,第4季高點約為16100點。 政府基金同樣蓄勢待發,勞動部勞動基金運用局指出,受惠於全球貨幣政策寬鬆,資金動能持續推升台股指數,基本面也有半導體及5G商機支撐,整體企業獲利可望維持成長趨勢,台股中長線多頭格局可期。勞動基金及退撫基金今年合計有1750億元銀彈可布局台股,將伺機進場,鎖定產業有前景、收益率和流動性佳的大型權值股。(綜合報導)
2021-02-17 00:36
法說會回顧/半導體全線缺貨 首季營運續看旺(上)
上市櫃公司去年財報將在3月底前公布完畢,許多公司已經在農曆春節前召開法說會,公布財報與財測,詳細內容一次回顧: 封測/狂掃千台打線機也不夠!日月光:封測產能缺一整年 一、財報表現: 去年Q4營收1488億元,稅後淨利100.44億元,EPS 2.35元,同創歷史新高;累計全年營收4769.79億元,稅後獲利275.94億元,EPS 6.47元,創下合併以來新高,現金股利有望4元起跳。 二、營運展望: 營運長吳田玉指出,打線封裝比預期更強,原先預期供不應求情狀況會持續到今年上半年,現在看來「會缺一整年」,首季集團合併營收估季減15%以內,並將逐季成長。 三、資本支出: 去年17億美元,今年將比去年成長。 IC設計/聯詠去年獲利登頂 首季營收可望再創巔峰 一、財報表現: 去年Q4營收224.53億元,累計全年營收799.56億元,創下歷史新高;去年Q4稅後獲利36.44億元,EPS 5.99元,累計全年獲利118.17億元,EPS 19.42元,同步寫下新猷。 二、營運展望: 首季系統單晶片(SoC)、驅動IC將持續成長,受到封測產能交期拉長影響,SoC成長幅度將高於驅動IC,預估首季合併營收將落在252~260億元,再度改寫單季新高,毛利率成長至38~41%。 晶圓代工/世界先進去年獲利攀峰 每股擬配息3.5元 一、財報表現: 去年Q4營收87.17億元,累計全年營收331.31億元,同創歷史新高;去年Q4稅後獲利18.21億元,EPS 1.13元,全年稅後獲利63.06億元,EPS 3.85元,雙雙改寫新高紀錄。 二、現金股利: 每股擬配發3.5元,配息率高達9成,殖利率約3%。 三、營運展望: 預期本季產能利用率維持滿載,部分訂單已看到第3季,首季營收將落在89~93億元,約季增2.1~6.7%,再創新高。 8吋晶圓代工產能搶手,擴產成本逐漸墊高,董事長方略表示,將與客戶一起合作面對成本增加,價格將逐季觀察是否進行調整。 四、資本支出: 今年增至50億元,較去年35.4億元,成長超過4成,將用於廠房設備、例行維護,以及產能轉移至細線寬晶圓代工需求。 記憶體/今年沒有烏雲!旺宏樂觀營運會更好 一、財報表現: 去年Q4營收101.58億元,全年營收349.95億元,改寫新高;去年Q4獲利11.56億元,EPS 0.63元,累計全年獲利53.26億元,EPS 2.9元。 二、營運展望:8吋產能滿載、華為訂單缺口回補、遊戲ROM需求顯著成長、NOR、NAND Flash趨勢向上,總經理盧志遠看好營運「沒有任何一片烏雲」,今年表現會更好。(林恬如/編輯)
2021-02-14 08:00
鼠年五虎將/從製造走向科技?鴻海盛大宣告轉型
「台灣不能只有一個台積電,護國神山應該要多幾座」、「不能趕上台積電,至少要看到台積電的方向盤」,這是鴻海創辦人郭台銘在鴻海研究院揭牌儀式上對自家公司的期許,鴻海不僅拋出「3+3」發展策略,還先後舉行科技論壇、籌組MIH大聯盟,大動作宣示鴻海要從「製造」轉型走向「科技」。 鴻海鼠年封關日收在113.5元,單日下跌0.4%,市值1.57兆元,守住二哥寶座,全年漲幅達到22%。鴻海鼠年股價高點125元,創下近10年新高,市值一度衝上1.72兆元,表現亮眼。 ▲鴻海鼠年日K線圖/資料來源:全球贏家 鴻海鼠年重點回顧:  一、元月營收5002.2億元,月減29.9%、年增37.2%,創下歷年同期最佳表現。 二、去年營收:去年第4季營收2兆77.09億元,創歷年單季新高 ;累計全年營收5.35兆元,年增0.3%,連續3年站穩5兆。 三、「3+3策略」:鎖定電動車、數位健康、機器人3大產業,以及人工智慧、半導體、新世代通訊技術3大技術,並大動作舉行研究院揭牌儀式,宣示每年將在創辦人郭台銘生日前後舉行科技論壇,宣告走向「科技鴻海」。 四、MIH大聯盟:以「電動車界的安卓」為目標,籌組MIH大聯盟,目前盟友囊括高通、安謀、德儀、聯發科、群聯、台達電、光寶科等國內外大廠,預計在3月舉行首次夥伴合作會議。 五、鴻海去年11月才剛與裕隆集團合資成立「鴻華先進」,短短三個月就要推出首款電動車EV Kit,預計4月出貨進展神速。 外資看法: 鴻海除了自家電動車開放平台外,多年的重要合作夥伴蘋果,也傳出最快將在2024年推出首款Apple Car,外資普遍預估鴻海可能扮演整合角色,紛紛看好後市表現。 鴻海重兵佈署「3+3」,加速業務轉型,瑞銀證券看好鴻海切入電動車市場,若在關鍵零組件能取得5%市占,就能挹注獲利約15~29%,給出市場最高目標價160元,以鴻海封關價113.5元計算,潛在漲幅高達40%;不過瑞信卻提出不同看法,指出紅色供應鏈立訊崛起,恐侵蝕鴻海iPhone組裝訂單,壓縮代工分額與利潤,將鴻海評等降至「中立」,開出外資第一槍。(林恬如/編輯)
2021-02-12 09:00
錢線百分百
精彩搶先看220210409《美台股匯關係連動密切! 台股.台幣未來發展 端看美元關鍵密碼:95》非凡財經新聞
2021-04-09 22:00:23
20210408完整版(下集)《台灣離岸風電政策 歐盟批違反WTO規定! 台灣電動車四大聯盟完善產業生態鏈! 金控想配息要遵守3條件?!》非凡財經新聞
2021-04-08 23:30:09
20210408完整版(中集)《台股創高.MACD助漲 不怕背離?今轉折! 頭型走一半vs.測頸線 真正買賣點研判!》非凡財經新聞
2021-04-08 23:00:24
20210408完整版(上集)《聯電.國巨.環球晶3月營收創高! 電信三雄經營5G企業專網有成! 新明星產業 新版生技新藥條例將過關!》非凡財經新聞
2021-04-08 22:30:00
精彩搶先看120210408《5G企業專網商機大! 2025年規模達372億美元 年複合成長率上看18%》非凡財經新聞
2021-04-08 22:00:15
精彩搶先看220210408《下一個新明星產業!新版生技條例優惠多 相關概念股搶先機》非凡財經新聞
2021-04-08 22:00:12
非凡morning call
抵制北京冬奧必遭報復?美國務院表態抵制後 又淡化措辭!拜登透露企業稅率有談判空間!Fed最新報告承諾維持寬鬆政策
2021-04-08 07:49:40
為普亭出訪前暖身!俄.印度展開外長會談 反北京冬奧聲浪起!美國:擬聯合盟友抵制
2021-04-08 07:25:31
美股創高後暫歇! 防美企出逃 葉倫籲訂全球最低企業稅率 IMF調高全球GDP估成長率至6%
2021-04-07 08:54:03
全球新冠病毒病故人數 路透:衝破300萬人!末日博士羅比尼示警:金融斷頭 還有未爆彈!抵制明年北京冬奧?美國:將與盟友討論
2021-04-07 08:10:15
兩面不是人!南海地圖惹麻煩 H&M討好中國卻得罪越南 美股創高後暫歇! 四大指數終場收黑
2021-04-07 07:17:29
台積電開盤秒填息 台鐵事故涉肇事 李義祥羈押兩個月 遭日本船東列求償關係人 長榮強調無須賠償
2021-04-06 09:33:53
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國際財經觀測
空頭狙擊上演大賣空? 投資價值型股攻守兼備
股市重大利空一個比一個嚴重。元月初的GameStop大亂鬥事件,散戶撼動主力,讓美股走勢更波動,現在來個更猛的利空,Archegos Capital被強制平倉浪潮,不但讓美國媒體和中國網路股暴跌,事件仍未結束令華爾街人人自危,擔心自己持有Archegos尚未被平倉的股票。這影響已不僅限於美股和陸股,連亞股都有感。 另外,新疆棉花事件讓多個歐美品牌被它們最大市場中國抵制,反映中國與西方對抗更激烈,經貿關係變更緊張。阿斯特捷利康疫苗因嚴重副作用,不斷被歐洲、加拿大停止向55歲以下人士注射,令接種疫苗進度大受影響,照理說這對下半年經濟復甦預期有很大負面影響。 金融市場多位大空頭一再發出利空警報,以目前市況來看,並非全是危言聳聽,但股市愈利空就愈漲,美股標準普爾500指數繼續創新高,許多歐洲和亞洲股價也居高不下,難道各主要國家央行極寬鬆貨幣讓股市錢淹腳目,大量資金苦無出路之下,凡大跌後的金融資產反而成趁低進場良機?使目前環境變成不投資才是最大風險? 鄧特(Harry Dent)曾經在1993年出版《榮景可期》(The Great Boom Ahead)獨排眾議,成功預測接下來的美國經濟大榮景後,分別在2009年出版《大蕭條就在眼前》(The Great Depression Ahead)和2011年《大崩壞就在眼前》(The Great Crash Ahead),結果全球沒出現他預言的大蕭條和大崩壞。最近他發出看空股市的最後一擊,預期美股在4月崩跌4成,若這次末日式預測再跟以前一樣失準就收山不玩。 由於他一再失準,市場似乎已不再認真看待其預測,跟他境況類似的股市名家其實不少,像資產管理公司GMO創辦人葛拉漢(Jeremy Grantham)也因為多次預測股市大跌而遲遲沒有實現,在市場的影響力已大不如前。他早在1月警告美股目前的「史詩級泡沫」將會爆破,嚴重程度會跟1929年大蕭條和2000年科網股泡沫破滅一樣。 GMO資產配置負責人恩克(Ben Inker)近期指Archegos事件跟特殊目的收購公司(SPAC)狂潮、GameStop大亂鬥和非同質化代幣(NFT)瘋起來等一樣,是市場過熱和投機炒作的證據之一。
特別企畫
財報大進擊 基本面突圍 挖掘閃耀金礦股
台股指數在4月7日創本波最高16816點,持續延續多頭力道,儘管指數再創高,但相對投資風險也提高,未來個股買盤如要再獲投資人青睞,就得要有基本面來支撐,因此,剛公布的年報就成為參考因子,由於資金仍寬鬆,個股買盤將伺機而進,而這也將是筆者本文訴求的重點,期待在指數來到18000點之際,協助投資人找到操作獲利的契機。 上市櫃公司年報已公布完畢,由於去年疫情影響很大,因此產業營運表現差異也很大,從年報挑好股至少要有3個條件:(1)中長期產業趨勢成長。(2)營益率逐季持續走揚。(3)營益率如未持續走揚也要長期在20%以上,表示該公司產品具有相當競爭力。以下針對這3大點,挑選重要族群與個股做簡扼分析。 NB相關族群:去年因疫情影響,居家辦公與線上學習趨勢帶動主機板、NB相關業者營運,在上半年居家辦公趨勢延續,帶動主機板業務持續成長,預計技嘉(2376)、微星(2377)、華碩(2357)、宏碁(2353)等營運可望走佳。 技嘉預期今年主要產品線皆有望雙位數成長,預估今年營收YoY+15.67%,稅後EPS9.88元,目前PER約9∼10倍,介於合理歷史區間8∼16倍下緣,考量公司零組件缺料問題持續改善,且各大產品線將持續成長,尤其顯示卡需求強勁,與終端價格有望持續調整,可持續偏多觀察。 宏碁去年下半年訂單滿足度僅3成,整體營收動能將延續至今年上半年,然今年第3波疫情延續,缺料問題將會延續至下半年,居家學習與工作模式將會持續改變教學與工作習慣,Chromebook需求持續看好,且估計未來將會有汰換需求,去年EPS1.97元,配息1.5元,當前殖利率5%。 運輸族群:去年Q4需求開始明顯成長,導致市場運力不足及產生缺櫃、缺艙等問題,加上歐美港口業務受疫情影響,貨櫃周轉率降低,港口壅堵狀況加劇,貨櫃短期內難以回流,帶動航商營收向上攀升。
理財俱樂部
美元多空完美操作 套利!價差+利差兩面光
年初的驚濤駭浪始於美國公債殖利率快速上升,從低檔快速攀升最高來到1.7%,讓全球市場措手不及的產生短期恐慌,也耳聞許多市場觀點提出了機構開始棄股買債的聲量出現。不過這裡筆者先提出一個看法,如果公債殖利率上升是現在進行式,那麼債券價格應該處於弱勢回檔的格局,如果趨勢剛形成且債券殖利率從1.5%來到1.7%,那麼機構如果目前大量購債不就是逆勢操作? 因此,顯而易見的這一波殖利率的上漲,主因並不是大額資金賣股買債,應該是聯準會對於未來一年的資金緊縮預期;白話來說,就是去年美國聯準會在3月將利率降為零後,加上無限量購買債券,目的在於用寬鬆的美元來不計價的救市,當美股3大指數陸續創新高而且疫情已經獲得控制後,接下來Fed面對的就是如何把放出去的大量資金控管回收,才不會變成美元資產的泡沫。 觀察美元變化,一定要從美國經濟和聯準會的動態兩方面來下手,首先看到美國經歷2020年的肺炎危機全國死傷慘重,進入2021年下半年有機會全體施打疫苗後免疫恢復經濟活動,口說無憑從製造業與服務業的復甦狀況就可看出,當疫情減緩人們願意恢復實體經濟活動後,美國本身的商業活動的力道會大於科技產業的製造成長,這也是為什麼從技術面分析無法解釋為何出現了那斯達克指數回檔、道瓊指數創新高的最大分歧,回到總體經濟就能夠了解今年的復甦會讓美國經濟有6.5%的高成長率,新興市場資金的流出會往成熟的歐美市場流入,間接造成貨幣市場的資金移轉效應。 再來就是去年無限量的QE與美元低利率的寬鬆環境,加上川普政府希望弱勢美元提升美國企業競爭力,因此美元指數從2020年3月的高點103一路下滑,接手的新任總統拜登調整方向,如果依照民主黨過去的柯林頓與歐巴馬時期政策,政府一致堅持強勢美元是經濟實力,不再以弱勢美元為主導性,因此近期就看到美元指數從2021年年初的89.2見底後反彈已經來到93,幅度已經達到4.2%。 除此之外,Fed聯準會主席包爾雖然強調不會立即升息,但今年3月25日言談中也開始透露,一旦美國經濟從疫情中復甦,Fed將逐漸縮減購債規模,並且高度注意接下來美國市場的通貨膨脹,必要時會採取行動,而Fed點陣圖的投票中,多位官員也投票選擇可能在2022年年底開始升息的動作。就這個部分來解讀,目前美元已經從資金大水漫灌的弱勢格局轉為中性偏多的預期收水政策,雖不至於馬上改變立場,但資金的流動已經悄悄地改變中。
產業脈動
哪些族群缺很大? 缺口在哪裡 商機就在哪裡!
近期國內電腦品牌雙雄宏碁(2353)與華碩(2357)傳出筆電供不應求,市場指出宏碁的供貨缺口直逼7成,華碩的供貨缺口也高達25%∼30%,再加上上游電子零組件缺貨,因此第2季開始宏碁與華碩將有5%∼10%的漲價幅度,也讓市場再度關注上游電子零組件缺貨的問題。 近年來在5G、高效能運算及車用電子上升循環趨勢帶動,使得相關半導體與零組件需求激增、供給受限的情況下,供需緊張態勢不斷擴散,交期延後或停止出貨情形加劇,目前市場普遍預期在今年第2季將啟動新一波的漲價循環。其中,驅動IC、電源管理IC(PMIC)的供給面受到中游晶圓製造與下游封測產能吃緊影響,需求面則是面對品牌與電子製造服務(EMS)廠商、面板生產廠商對顯示驅動IC與電源管理IC的強勁需求,自去年第4季就有驅動IC與電源管理IC生產廠商漲價的消息傳出。 雖然電子零組件需求增溫的狀況持續下,半導體廠商提出示警有重複下單的問題,不過需求緊俏與供給不足的情況仍持續存在,再加上長線上5G、高效能運算及車電應用所帶出來的需求將使半導體需求不墜,相關廠商如驅動IC概念股的聯詠(3034)、敦泰(3545)、天鈺(4961),後續營運表現仍值得期待。 要了解電子產品缺貨的問題,最直接的指標可以觀察標準型DRAM與Flash的報價變化,其中,DDR4 8G記憶體(揮發型記憶體,即不通電後內存的資料會清除)報價在5G手機和AI軟體對記憶體需求增加的帶動下開始攀升,今年元月報價就突破近一年來的高點;同樣應用於儲存功能的TLC Flash 512G(俗稱快閃記憶體,即非揮發型記憶體,在不通電狀態下資料依然會存在)報價也在今年3月開始上揚墊高,在未來半導體需求持續緊俏下,上述記憶體報價仍有望持續墊高。 另外也可從廠商的角度來看記憶體產業的發展,近期國際記憶體大廠美光在第1季季底時發布下季的財務預測,預估下季營收可達69億∼73億美元,優於市場先前預估,其也表示DRAM市場正處於嚴重短缺狀態,全年度供給趨緊,並指出在NAND市場近期浮現穩定跡象,後續表現值得期待。整體而言,記憶體族群不論在標準型的產品報價,或是大廠對產業的看法與展望,都反映出產品供不應求,這對相關廠商後續營運是正面訊息。